تجارت گسترده در بازارها چیست؟استراتژی های سودآور!

تجارت گسترش یک استراتژی نسبتاً قدیمی برای نزدیک شدن به بازار مالی است. همچنین یک روش گسترده است که دارای چندین قسمت متحرک است. در این مقاله ، ما خواهیم دید که تجارت گسترده چیست و چگونه می توانید از آن با موفقیت در بازار استفاده کنید.

گسترش چیست؟

گسترش به عنوان تفاوت بین دو چیز در بازار تعریف شده است. محبوب ترین تعریف از گسترش ، تفاوت بین قیمت و قیمت است. قیمت پیشنهادی حداکثر قیمتی است که یک معامله گر مایل به خرید کالای برای آن است در حالی که Ask حداکثر قیمتی است که یک فروشنده مایل به فروش آن است.

بیایید از این مثال استفاده کنیم.

شما برای خرید پیراهن به بازار می روید و یکی را پیدا می کنید که دوستش دارید. فروشنده پیراهن را 20 دلار نقل می کند ، که اکنون قیمت درخواست است. از آنجا که قیمت قابل مذاکره است ، شما بهترین قیمت خود را با 17 دلار نقل می کنید. در این حالت ، تفاوت بین این دو به عنوان گسترش شناخته می شود.

در واقع ، گسترش در بازار چنان مهم است به گونه ای که بیشتر کارگزاران درآمد کسب می کنند. اگر در حال یافتن یک کارگزار فارکس و CFD هستید ، خواهید فهمید که همه آنها کمیسیون را شارژ نمی کنند. در عوض ، آنها پول خود را به صورت گسترش می گیرند.

به همین ترتیب ، وقتی به دنبال یک کارگزار آنلاین هستید ، باید توجه زیادی به گسترش داشته باشید.

تعاریف دیگری از گسترش در بازار وجود دارد. به عنوان مثال ، در بازار آینده ، گسترش می تواند به عنوان تفاوت بین دو دوره تعریف شود. به عنوان مثال ، اگر قراردادهای ماه ژوئن برای نفت خام 55 دلار معامله شود و هزینه های ژوئیه 60 دلار معامله می شود ، گسترش در این حالت 5 دلار است.

انواع گسترش در بازار

ما به دو نوع اصلی گسترش در بازار مالی نگاه کرده ایم. اما موارد بیشتری وجود دارد ، از جمله:

• گسترش ادغام - این گسترش است که وقتی معامله ادغام و کسب وجود دارد ، ظهور می کند. در این حالت ، سهام شرکت به دست آمده معمولاً افزایش می یابد در حالی که خریدار تمایل به سقوط دارد. تفاوت بین اینها به عنوان گسترش شناخته می شود.
• گسترش اعتبار - در معاملات اوراق قرضه ، گسترش اعتبار تفاوت بین عملکرد دو اوراق با سررسید مشابه است. به عنوان مثال ، اگر اوراق قرضه سه ساله 5 ٪ و اوراق قرضه ده ساله 8 ٪ به دست بیاورد ، تفاوت این است که اعتبار گسترش می یابد.
• گسترش بین کمبود - این گسترش بین قیمت کالاها و دارایی هایی است که مربوط به کالا است. به عنوان مثال ، گسترش Crush تفاوت بین سویا و محصولات روغن سویا را نشان می دهد.
• اسپرد داخل بازار - این اسپردی است که در بالا توضیح دادیم که در آن قیمت آتی یک دارایی متفاوت است.
• اسپرد بین بورس - این زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی مشابه در مبادلات مختلف قیمت متفاوتی داشته باشد. به عنوان مثال، قیمت برنت می تواند 50 دلار در کارگزار A و 50. 50 دلار در کارگزار B باشد.

محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد دو دارایی بسیار ساده است زیرا به تفاوت بین دو دارایی اشاره دارد.

به عنوان مثال، اگر برنت با قیمت 80 دلار و وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با قیمت 77 دلار معامله شود، اسپرد 3 دلار است. به طور مشابه، اگر بازده اوراق 10 ساله با 2. 0% و 30 ساله با 2. 5% معامله شود، اسپرد 0. 5% است.

انواع اسپرد در دارایی ها

انواع دیگری از اسپردهای محبوب در بازارهای دیگر وجود دارد. اول، اسپرد اوراق قرضه وجود دارد که به تفاوت بین دو بازده اوراق اشاره دارد. به عنوان مثال، یکی از اسپردهای مورد توجه در بازار اوراق قرضه، اوراق خزانه 10 ساله ایتالیا و آلمان است.

در اروپا، ایتالیا به دلیل بدهی ملی قابل توجهی که دارد به عنوان کشوری پرخطر تلقی می شود. آلمان از نظر مالی کشور امنی است. بنابراین، اسپرد گسترده اوراق قرضه ایتالیا و آلمان معمولاً نشانه ای از نگرانی سرمایه گذاران در مورد بلوک است.

دوم، در ایالات متحده، تفاوت بین اوراق قرضه دولتی کوتاه و بلندتر به عنوان منحنی بازده شناخته می شود. منحنی نرمال زمانی اتفاق می‌افتد که اوراق قرضه کوتاه‌مدت بازدهی کمتری نسبت به اوراق با تاریخ طولانی‌تر داشته باشند. منحنی معکوس زمانی اتفاق می افتد که اوراق قرضه دولتی کوتاه بازدهی بیشتری نسبت به اوراق بلند مدت داشته باشند.

سوم، اختلاف بین معیارهای مختلف نفت خام مانند اورال، برنت و وست تگزاس اینترمدیت وجود دارد. به عنوان مثال، کاهش اسپرد بین برنت و WTI می تواند به معنای تنگ شدن بازار نفت باشد.

نحوه استفاده از معاملات اسپرد در بازار مالی

چندین رویکرد برای استفاده از استراتژی معاملاتی اسپرد وجود دارد. اجازه دهید به چند مورد از آنها نگاه کنیم.

دارایی های مشابه

اول، می توانید روی دارایی های مالی تمرکز کنید که تمایل دارند در یک جهت حرکت کنند. به عنوان مثال، قیمت نفت برنت و وست تگزاس اینترمدیت (WTI) معمولاً در یک جهت حرکت می کنند. همچنین، برنت معمولا گرانتر از WTI است.

بنابراین، این بدان معنی است که تفاوت بین دو قیمت باعث ایجاد اسپرد می شود. به این ترتیب، راهی برای کسب درآمد در این شرایط وجود دارد.

به عنوان مثال، اگر اعتقاد دارید که قیمت نفت افزایش می یابد، می توانید مقدار مشخصی برنت و سپس WTI کوتاه بخرید. مفهوم این امر نسبتاً ساده است. اگر قیمت نفت افزایش یابد، شما از طریق تجارت برنت خود درآمد کسب خواهید کرد و در تجارت WTI ضرر خواهید کرد. سود شما در این صورت مابه التفاوت دو دارایی مالی خواهد بود.

در بازار آتی پخش شود

دوم، می توانید از معاملات اسپرد در بازار آتی استفاده کنید. یک مثال خوب به اصطلاح اسپرد گاو طلایی است. در این صورت، می توانید آتی طلای ژانویه 2021 CME را با قیمت 1475 دلار خریداری کنید و سپس یک لات از طلای آتی جولای 2020 را به قیمت 1485 دلار بفروشید.

در این صورت، سود در صورتی خواهد بود که معاملات آتی ژانویه سریعتر از آتی جولای افزایش یابد. اسپرد بین این دو 15 است.

دارایی های مختلف که با هم حرکت می کنند

سوم، حتی می توانید از اسپرد بین دو دارایی مختلف که معمولاً با هم حرکت می کنند استفاده کنید. یک مثال خوب در این زمینه، شاخص Nasdaq 100 و Invesco QQQ ETF است. این دو معمولاً با هم حرکت می کنند زیرا اساساً از دارایی های مشابه در یک تخصیص تشکیل شده اند.

معاملات اسپرد در فارکس

از معاملات اسپرد می توان در معاملات فارکس نیز استفاده کرد. در واقع، صنعت تجارت فارکس معمولاً از اسپرد تشکیل شده است زیرا کارگزاران فقط از اسپرد درآمد کسب می کنند. چندین راه برای انجام این کار وجود دارد. اما محبوب ترین آنها به عنوان آربیتراژ یا تجارت جفتی شناخته می شود که در آن شما دو جفت ارز را خرید و فروش می کنید و از اسپرد سود می برید.

برخی از معامله‌گران نیز این کار را با همان جفت ارز انجام می‌دهند، جایی که یک جفت ارز را خریداری می‌کنند و مقدار جداگانه‌ای از همان جفت را کوتاه می‌کنند. در این صورت سود شما تفاوت بین سود و زیان شما خواهد بود.

شایان ذکر است که اسپرد پیشنهاد و تقاضای جفت ارز اغلب بر اساس شرایط بازار تغییر می کند. به عنوان مثال، اسپردها زمانی که نوسانی وجود ندارد کاهش می یابند و زمانی که بازار شاهد نوسانات خارق العاده است، گسترش می یابد.

خلاصه

معاملات اسپرد یک رویکرد گسترده برای تجارت دارایی های مالی است که در آن از تفاوت بین قیمت ها استفاده می کنید. شما می توانید آن را هم در قیمت های نقدی و هم در بازار آتی استفاده کنید.

در حالی که معمولاً خطرات محدودی دارد، ممکن است همه چیز به اشتباه پیش برود. به عنوان مثال، ممکن است در قیمت دو دارایی همبسته واگرایی وجود داشته باشد.