نسبت PE منفی چیست؟آیا اینها ارزش سرمایه گذاری شما را دارند؟

درک مالی یک شرکت برای تعیین اینکه آیا شما باید سهام آن را خریداری کنید ضروری است. هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاران سهام اغلب از نسبت قیمت به درآمد (P/E) استفاده می کنند تا مشخص کنند که آیا سهام ارزان یا گران است که نسبت به درآمد آن بخرید. بعضی اوقات این نسبت می تواند منفی باشد.

هنگامی که یک شرکت نسبت P/E منفی دارد ، اغلب به این معنی است که شرکت درآمد منفی را گزارش کرده است. با این حال ، همیشه به این معنی نیست که این یک سرمایه گذاری بد است. درک چگونگی تعیین اینکه آیا یک شرکت نسبت P/E منفی دارد و اینکه چرا ممکن است در هنگام گسترش سبد سرمایه گذاری خود به شما کمک کند ، نمی تواند به شما کمک کند.

فهرست مطالب:

نسبت P/E منفی چیست؟

از نسبت P/E یک شرکت برای بیان رابطه بین قیمت هر سهم و میزان درآمد هر سهم ، معروف به EPS استفاده می شود ، که اغلب در هر سه ماه قبل از تماس با درآمد یک شرکت منتشر می شود. نسبت P/E به سرمایه گذاران می گوید که سهام مشترک در هر دلار درآمد چقدر پرداخت می کند.

به طور کلی ، اگر یک شرکت نسبت P/E بالایی داشته باشد ، نشان می دهد که ارزش سهام گران است ، در حالی که نسبت P/E پایین ممکن است به معنای ارزان بودن سهام باشد. اگر نسبت P/E منفی باشد ، اغلب به این معنی است که شرکت در حال از دست دادن پول است. دانستن نسبت P/E شرکت می تواند به شما در تعیین قیمت هدف یک شرکت کمک کند.

برای درک نسبت منفی P/E ، مهم است که توجه داشته باشید که ارزش سهام هرگز نمی تواند منفی باشد. بنابراین یک نسبت منفی P/E فقط زمانی اتفاق می افتد که EPS منفی وجود داشته باشد. درآمد یک شرکت ممکن است منفی باشد که در طی یک چهارم درآمد داشته باشد یا ضرر کند.

با این حال ، بیشتر شرکت ها به جای قرار دادن یک ارزش منفی ، نسبت P/E منفی را به عنوان N/A گزارش می دهند.

چگونه می توان تعیین کرد که آیا سهام نسبت P/E منفی دارد

برای اطلاع از اینکه آیا سهام نسبت P/E منفی دارد ، ابتدا باید نحوه محاسبه نسبت P/E را درک کنید.

برای تعیین نسبت ، قیمت سهام را با درآمد هر سهم (EPS) تقسیم می کنید. فرمول به این شکل است:

نسبت P/ E = قیمت برای هر سهم (ارزش بازار)/ درآمد هر سهم (EPS)

به عنوان مثال ، می گویند شرکت ABC قیمت سهم 50 دلار و درآمد آن در سال گذشته 10 دلار برای هر سهم بوده است. با استفاده از فرمول فوق ، 50 را به 10 تقسیم می کنید و نسبت P/E 5 را دریافت می کنید.

حال بیایید یک سال بعد بگوییم قیمت سهام شرکت به 100 دلار افزایش می یابد اما گزارش EPS منفی منهای 10 دلار را گزارش کرده است. سپس نسبت P/E منف ی-10 خواهد بود. اگر یک شرکت درآمد منفی داشته باشد ، اغلب به معنای از دست دادن پول در طی 12 ماه گذشته است.

با این حال ، دلایل دیگری وجود دارد که یک شرکت در حال از دست دادن پول یا نسبت P/E منفی باشد. داشتن نسبت منفی P/E همیشه به معنای این نیست که سهام یک سرمایه گذاری بد است.

دلایل نسبت P/E منفی

اگرچه نسبت P/E نشانگر ضرر شرکت است ، اما لزوماً به معنای ورشکستگی شرکت نیست. دلایل زیادی وجود دارد که یک شرکت ممکن است نسبت P/E منفی داشته باشد.

• شرکت هنوز در حال رشد است - اگر یک شرکت یک شرکت جدیدتر باشد یا یک مرحله رشد را پشت سر بگذارد ، ممکن است نسبت P/E منفی را تجربه کند. غیر معمول نیست که چند سال طول بکشد تا یک شرکت بتواند درآمد مثبت را ببیند ، به خصوص در بخش هایی مانند داروسازی یا فناوری یا اینکه اخیراً این شرکت در وال استریت به عنوان IPO ذکر شده است.
• تغییر در روش های حسابداری - هنگامی که یک شرکت معیارهای حسابداری یا سیاست های خود را تغییر می دهد ، ممکن است نسبت P/E را تغییر دهد. به این دلیل است که روش های مختلفی برای محاسبه EPS وجود دارد ، این همان چیزی است که نسبت قیمت به درآمد را تعیین می کند.
• تغییر در استهلاک یا استهلاک - اگر یک شرکت سیاست های استهلاک یا استهلاک خود را در یک سال خاص تغییر دهد یا اگر روند بازار وجود داشته باشد ، می تواند باعث شود که نسبت P/E شرکت به طور موقت منفی شود.

اگر یک شرکت برای مدت طولانی مانند پنج سال نسبت منفی داشته باشد ، ممکن است سرمایه گذاران بخواهند صورتهای مالی خود را بررسی کنند تا ببینند آیا این شرکت از سلامت مالی خوبی برخوردار است یا خیر. با حق بیمه عمومی می توانید ویژگی های سرمایه گذاری اضافی از جمله دسترسی به معیارهای داده پیشرفته مانند P/E منفی را باز کنید و از کارشناسان Morningstar فقط با 10 دلار در ماه تجزیه و تحلیل کنید.

همچنین مقایسه نسبت P/E شرکت ها در همان بخش مهم است ، زیرا ممکن است عوامل دیگری مانند شرایط بازار سهام یا شرایط خاص صنعت وجود داشته باشد که باعث افزایش منفی P/E می شوند.

آیا اگر نسبت P/E منفی داشته باشد ، باید سهام بخرید؟

فقط به این دلیل که یک شرکت نسبت P/E منفی دارد ، لزوماً به معنای این نیست که ارزیابی شرکت بد است یا اینکه از تجارت خارج می شود. این که آیا شما باید سهام یک شرکت با نسبت P/E منفی را خریداری کنید یا خیر ، تصمیم سرمایه گذاری است که شما باید بر اساس آنچه برای نمونه کارها شما معنی دارد ، انجام دهید.

به عنوان مثال ، اگر به دنبال پیش بینی درآمد آینده به دنبال سهام رشد هستید ، احتمالاً در شرکت هایی که تازه شروع به کار می کنند سرمایه گذاری خواهید کرد و احتمالاً نسبت P/E منفی دارند. اما اگر می خواهید در شرکت هایی که سود سهام دارند سرمایه گذاری کنید ، خرید سهام یک شرکت با نسبت P/E منفی ممکن است برای سبد خرید شما معنی نداشته باشد.

علاوه بر این ، شما همیشه باید قبل از سرمایه گذاری در هر شرکت ، تحقیقات خود را انجام دهید. می توانید اخبار و تفسیر بازار را از کارشناسان صنعت در مورد مذاکرات عمومی پیدا کنید. نسبت های مالی دیگری نیز وجود دارد که باید هنگام سرمایه گذاری ، مانند نسبت P/E رو به جلو ، جریان نقدی یک شرکت ، نسبت رشد آن ، درآمد خالص ، عملکرد درآمد ، نقدینگی و موارد دیگر در نظر گرفته شود.

می توانید جزئیات مالی هر شرکتی را در وال استریت در برنامه عمومی پیدا کنید. و با روندهای عمومی حتی می توانید اطلاعات و زمینه های بیشتری را در مورد سهام و ETF های خاص کسب کنید تا به شما در یافتن سهام کمک کند که به طور بالقوه می تواند بازده بالایی از سرمایه را در آینده فراهم کند. همچنین می توانید از ویژگی های متحرک استفاده کنید تا ببینید چه زمانی سهام خاصی از بالا یا زیر آستانه حرکت می کند ، که می تواند به شما در تعیین خرید یا فروش سهام کمک کند.

نسبت P/E منفی می تواند به معنای بسیاری از موارد باشد

هنگامی که یک شرکت درآمد سالانه منفی را گزارش می کند ، هنوز در مرحله رشد خود است یا نحوه محاسبه ترازنامه خود را تغییر داده است ، می تواند نسبت قیمت منفی را داشته باشد. این بدان معنا نیست که مشکلی وجود دارد اما می تواند یک مسئله کوتاه مدت با درآمد فعلی شرکت باشد.

P/E پایین تر یا P/E منفی بخشی از چرخه تجارت است. اگر مقادیر P/E یک شرکت منفی باقی بماند ، ممکن است ارزش حفر عمیق تر باشد. شما می توانید نسبت P/E یک شرکت را در برنامه عمومی پیدا کنید و حتی می توانید سؤالات خود را به مدیران شرکت پاسخ داده شده در شهرک های عمومی دریافت کنید. با تجزیه و تحلیل خاص شرکت ، می توانید معیارهایی را که مهمتر از همه هستند ، مانند نسبت P/E پیگیری کنید تا به شما در انتخاب بهترین سهام برای شما کمک کند.

سوالات متداول

نسبت PE منفی به چه معنی است؟

نسبت P/E منفی بدان معنی است که شرکت هیچ گونه درآمد در هر سهم (EPS) یا EPS منفی را گزارش نکرده است. این اغلب بدان معنی است که این شرکت طی 12 ماه گذشته هیچ پولی نداشته است.

نسبت بدهی یک شرکت به عدالت آن چیست؟

از نسبت بدهی یک شرکت به نسبت عدالت یا D/E برای تعیین اهرم مالی آن استفاده می شود. این با تقسیم کل مسئولیت یک شرکت توسط سهامدار سهامدار آن تعیین می شود.

فرمول نسبت PE منفی چیست؟

فرمول نسبت P/E منفی مانند محاسبه نسبت P/E هر شرکتی است: نسبت P/E = قیمت هر سهم (ارزش بازار) / سود به ازای هر سهم (EPS)

نسبت منفی منفی برای ETFها به چه معناست؟

اگر تعداد زیادی از شرکت‌ها دارای نسبت PE منفی باشند، می‌تواند به این معنی باشد که ETFهایی که سهام آن شرکت‌ها را در اختیار دارند می‌توانند نسبت قیمت به درآمد کمتر یا حتی منفی داشته باشند.

توسط Public. com

محتوای فوق توسط Public ارائه و پرداخت شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است. این به معنای مشاوره سرمایه گذاری یا هر نوع مشاوره حرفه ای دیگر نیست و نباید به آن اعتماد کرد. قبل از اقدام بر اساس چنین اطلاعاتی، توصیه می کنیم با متخصصان مربوطه مشورت کنید. ما هیچ شخص ثالثی را که در مقاله به آن اشاره شده است، تایید نمی کنیم. دیدگاه‌های بازار و اقتصادی بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند و ممکن است در صورت ارائه در اینجا نابهنگام باشند. استنباط نکنید یا فرض نکنید که هر یک از اوراق بهادار، بخش ها یا بازارهایی که در این مقاله توضیح داده شده اند سودآور بوده یا خواهند بود. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. احتمال ضرر وجود دارد. نتایج عملکرد تاریخی یا فرضی فقط برای اهداف توضیحی ارائه شده است.

• اشتراک گذاری
• از طریق فیس بوک به اشتراک بگذارید
• از طریق توییتر به اشتراک بگذارید
• از طریق لینکدین به اشتراک بگذارید
• از طریق ایمیل به اشتراک بگذارید

محصولات

منابع

لینک های سریع

با ما تماس بگیرید

پیشینه این شرکت را در FINRA's BrokerCheck بررسی کنید.

© Copyright 2022 Public Holdings, Inc. کلیه حقوق محفوظ است.

داده های بازار توسط Xignite ارائه شده است.

خدمات کارگزاری برای اوراق بهادار ثبت شده در فهرست ایالات متحده توسط Open to the Public Investing, Inc. ("Open to the Public Investing")، یک کارگزار ثبت شده و عضو FINRA & SIPC به مشتریان خود هدایت می شود. اطلاعات بیشتر در مورد کارگزار خود را می توانید با کلیک کردن در اینجا بیابید. Open to Public Investing یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Public Holdings, Inc. ("هولدینگ های عمومی") است. این یک پیشنهاد، درخواست پیشنهاد، یا توصیه برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا افتتاح حساب کارگزاری در هر حوزه قضایی که Open to the Public Investing ثبت نشده است نیست. محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط Open to the Public Investing بیمه FDIC نیستند. Apex Clearing Corporation، شرکت تسویه حساب ما، بیش از حد معمول SIPC پوشش بیمه ای بیشتری دارد. اطلاعات تکمیلی را می توان در اینجا یافت.

خدمات کارگزاری برای دارایی های جایگزین موجود در ملاء عام توسط Dalmore Group ، LLC ("Dalmore") ، عضو FINRA & SIPC ارائه می شود."دارایی های جایگزین" ، همانطور که این اصطلاح در ملاء عام استفاده می شود ، اوراق بهادار سهام عدالت است که طبق آیین نامه A قانون اوراق بهادار سال 1933 (به عنوان اصلاح شده) صادر شده است ("آیین نامه A"). این محتوا مشاوره سرمایه گذاری نیست. این سرمایه گذاری ها سوداگرانه هستند ، شامل خطرات قابل توجهی (از جمله نقص و از بین رفتن اصلی) هستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. دارایی های جایگزین خریداری شده بر روی سکوی عمومی در حساب کارگزاری سرمایه گذاری عمومی برگزار نمی شود و توسط خریدار خودآگاه هستند. صادرکنندگان این اوراق بهادار ممکن است وابسته به عموم باشند ، و ممکن است در هنگام خرید یا فروش دارایی های جایگزین ، هزینه های عمومی (یا یک شرکت وابسته) را بدست آورند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و تضاد منافع ، به این افشای مراجعه کنید. یکی از وابسته های عمومی ممکن است "آزمایش آبها" باشد و با در نظر گرفتن ارائه اوراق بهادار تحت ردیف 2 آیین نامه A. هیچ پول یا ملاحظه دیگری درخواست نمی شود و در صورت ارسال پاسخ ، پذیرفته نمی شود. هیچ پیشنهادی برای خرید اوراق بهادار قابل قبول نیست و هیچ بخشی از قیمت خرید را نمی توان دریافت کرد ، تا زمانی که بیانیه ارائه شده به SEC توسط SEC واجد شرایط باشد. هرگونه پیشنهاد ممکن است بدون تعهد و تعهد از هر نوع ، در هر زمان قبل از اطلاع از پذیرش پس از تاریخ صلاحیت توسط SEC یا همانطور که در مطالب ارائه شده مربوط به فرصت سرمایه گذاری ارائه شده است ، در صورت استفاده ، پس گرفته یا ابطال شود. نشانه ای از علاقه به خرید اوراق بهادار شامل هیچ تعهدی و تعهد به هیچ وجه نیست.

خدمات اعدام Cryptocurrency توسط Apex Crypto LLC (NMLS ID 1828849) از طریق توافق نامه صدور مجوز نرم افزار بین Apex Crypto LLC و Public Crypto LLC ارائه شده است. Crypto apex یک دلال کارگزار ثبت شده یا عضو SIPC یا FINRA نیست. ارزهای رمزپایه اوراق بهادار نیستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. Apex Crypto دارای مجوز برای فعالیت در فعالیت های تجاری ارز مجازی توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک است. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را قبل از تجارت کاملاً درک کرده اید: افشای حقوقی ، Crypto Apex.

Dalmore و Apex Crypto ، LLC به هیچ یک از شرکتهای تابعه دارایی عمومی وابسته نیستند.

تجارت بدون کمیسیون سهام و ETF به کمیسیون‌های 0 دلاری برای حساب‌های کارگزاری نقدی شخصی خودگردان باز برای سرمایه‌گذاری عمومی اطلاق می‌شود که اوراق بهادار ثبت شده در فهرست ایالات متحده را به صورت الکترونیکی در طول ساعات معاملاتی منظم معامله می‌کنند. به خاطر داشته باشید که سایر کارمزدها مانند کارمزدهای نظارتی، هزینه های اشتراک Premium، کمیسیون معاملات در طول ساعات طولانی معاملات، کارمزد انتقال سیم، و کارمزد صورتحساب کاغذی ممکن است برای حساب کارگزاری شما اعمال شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به جدول کارمزد سرمایه گذاری عمومی باز مراجعه کنید.

سهام کسری خارج از عمومی نقدینگی ندارند و قابل انتقال نیستند. برای توضیح کامل شرایط، محدودیت‌ها و محدودیت‌های مرتبط با سهام کسری، برای اطلاعات بیشتر به افشای سهم کسری ما مراجعه کنید.