کاهش لغزش سفارش در هنگام معامله

کوری میچل، تکنسین بازار خبره، یک متخصص معاملات روزانه با بیش از 10 سال تجربه نوشتن در زمینه سرمایه گذاری، تجارت و معاملات روزانه برای انتشاراتی از جمله Investopedia، Forbes، و دیگران است.

چارلز یک متخصص و مدرس بازار سرمایه در سطح ملی است که بیش از 30 سال تجربه در توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای متخصصان مالی در حال رشد دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس، مورگان استنلی، سوسیته جنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

دیوید جی. روبین یک بررسی کننده واقعیت برای The Balance با بیش از 30 سال ویرایش و انتشار است. اکثر تجربیات او در حوزه های حقوقی و مالی نهفته است. در ناشر حقوقی Matthew Bender & Co./LexisNexis، او مدیر تحقیق و توسعه، تحلیلگر برنامه نویس و ویراستار ارشد کپی بود.

mihailomilovanovic / گتی ایماژ

لغزش ناگزیر برای هر معامله‌گری اتفاق می‌افتد، خواه در معاملات سهام، فارکس (صرافی خارجی) یا معاملات آتی باشد. این چیزی است که زمانی اتفاق می افتد که شما قیمتی متفاوت از آنچه در ورود یا خروج از یک معامله انتظار داشتید دریافت کنید.

اگر اختلاف قیمت پیشنهادی در یک سهام 49. 36 دلار در 49. 37 دلار باشد و شما سفارش بازار را برای خرید 500 سهم بدهید، ممکن است انتظار داشته باشید که قیمت آن 49. 37 دلار پر شود. در کسری از ثانیه ای که طول می کشد تا سفارش شما به بورس برسد، ممکن است اتفاقی بیفتد یا قیمت تغییر کند. قیمتی که در واقع دریافت می کنید می تواند 49. 40 دلار باشد. تفاوت 0. 03 دلاری بین قیمت مورد انتظار شما 49. 37 دلار و قیمت 49. 40 دلاری که در واقع به آن می رسید، "لغزش" نامیده می شود.

نکات کلیدی

• لغزش زمانی رخ می دهد که شما معامله ای انجام می دهید و قیمت به ترتیب بالاتر یا کمتر از حد انتظار برای خرید و فروش است.
• سفارشات بازار، معامله گران را مستعد لغزش می کند، زیرا ممکن است امکان معامله با قیمتی بدتر از حد انتظار را فراهم کنند.
• معامله گران می توانند از دستورات حد و حد مجاز برای جلوگیری از معاملات بالاتر یا کمتر از قیمت تعیین شده استفاده کنند و از لغزش جلوگیری کنند.
• همچنین می توان از دستورات توقف ضرر برای به حداقل رساندن لغزش زمانی که قیمت سهام در حال حرکت نامطلوب است استفاده کرد.
• همچنین مهم است که در طول رویدادهای خبری مهم از معاملات خودداری کنید، زیرا آنها می توانند موقعیت های اصلی برای لغزش باشند.

انواع سفارش و لغزش

لغزش زمانی رخ می دهد که معامله گر از سفارش های بازار استفاده کند. سفارشات بازار یکی از انواع سفارش است که برای ورود یا خروج از موقعیت ها استفاده می شود. برای کمک به حذف یا کاهش لغزش، معامله گران از دستورات محدود به جای سفارشات بازار استفاده می کنند.

یک سفارش محدود فقط با قیمتی که شما می خواهید یا بهتر است پر می شود. برخلاف سفارش بازار، با قیمت بدتری پر نمی شود. با استفاده از سفارش محدود از لغزش جلوگیری می کنید. دو عیب استفاده از سفارش محدود این است که فقط در صورتی کار می کند که قیمت به حدی که شما تعیین کرده اید برسد، و اگر عرضه سهام در زمانی که به قیمت شما می رسد برای خرید وجود داشته باشد.

ورود به موقعیت ها

دستور محدود و دستور توقف حد (که با توقف ضرر اشتباه نشود) اغلب برای ورود به یک موقعیت استفاده می شود. با این انواع سفارش، اگر نتوانید قیمت مورد نظر خود را بدست آورید، به سادگی معامله نمی کنید. گاهی اوقات، استفاده از یک سفارش محدود به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور است، اما همچنین به این معنی است که از لغزش جلوگیری می کنید.

استفاده از دستور بازار تضمین می کند که معامله خود را انجام می دهید، اما این احتمال وجود دارد که با لغزش و قیمتی بدتر از آنچه انتظار داشتید روبرو شوید.

در حالت ایده‌آل، معاملات خود را طوری برنامه‌ریزی می‌کنید که بتوانید از دستورات محدود یا حد توقف برای ورود یا خروج از موقعیت‌ها استفاده کنید و از هزینه لغزش‌های غیرضروری جلوگیری کنید. برخی از استراتژی‌ها به سفارش‌های بازار نیاز دارند تا شما را وارد یا خارج از معامله در شرایط بازار سریع کند. در چنین شرایطی برای برخی لغزش ها آماده باشید.

خروج از موقعیت ها

اگر در حال حاضر در معامله ای با پول روی خط هستید، کنترل کمتری نسبت به زمانی که وارد معامله شده اید دارید. ممکن است لازم باشد از دستورات بازار استفاده کنید تا سریع از موقعیت خارج شوید. همچنین ممکن است از سفارشات محدود برای خروج در شرایط مطلوب تر استفاده شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر سهام را با قیمت 49. 40 دلار می خرد و یک سفارش محدود برای فروش آن سهام به قیمت 49. 80 دلار می دهد. سفارش محدود تنها در صورتی سهام را می فروشد که کسی بخواهد 49. 80 دلار به معامله گر بدهد. در آنجا امکان لغزش وجود ندارد. فروشنده 49. 80 دلار (یا بیشتر، در صورت وجود تقاضا) دریافت می کند.

هنگام تنظیم یک توقف ضرر (سفارشی که در صورت حرکت نامطلوب قیمت، شما را خارج می کند)، ممکن است از دستور بازار استفاده کنید. این امر خروج از تجارت زیانده را تضمین می کند اما نه لزوماً با قیمت مطلوب.

استفاده از سفارش حد ضرر باعث می شود تا سفارش با قیمتی که می خواهید تکمیل شود، مگر اینکه قیمت بر خلاف شما حرکت کند. اگر نتوانید با قیمت مشخص شده خارج شوید، ضررهای شما همچنان افزایش می یابد. به همین دلیل است که بهتر است از دستور توقف ضرر برای اطمینان از بزرگتر نشدن زیان استفاده کنید، حتی اگر به معنای مواجهه با لغزش باشد.

زمانی که بزرگترین لغزش رخ می دهد

بزرگترین لغزش معمولاً در حوادث مهم خبری رخ می دهد. به عنوان یک معامله گر روزانه ، از تجارت در برنامه های مهم برنامه ریزی شده ، مانند اعلامیه FOMC یا در هنگام اعلام درآمد یک شرکت ، خودداری کنید. در حالی که حرکات بزرگ جذاب به نظر می رسد ، ورود و خارج شدن با قیمتی که می خواهید ممکن است دشوار باشد.

اگر در حال حاضر در موقعیتی قرار دارید که اخبار منتشر شد ، می توانید با لغزش قابل توجهی در مورد ضرر خود روبرو شوید و شما را در معرض خطر بسیار بیشتری از آنچه انتظار می رود قرار دهید. تقویم اقتصادی و تقویم درآمد را بررسی کنید تا چند دقیقه قبل یا بعد از اعلامیه هایی که به عنوان تأثیر بالایی مشخص شده اند ، از معامله خودداری کنید.

ریسک را در طول اطلاعیه ها مدیریت کنید

به عنوان یک معامله گر روز ، نیازی به موقعیت قبل از این اعلامیه ها نیست. پس از آن ، موقعیت پس از آن سودمندتر خواهد بود زیرا باعث کاهش لغزش می شود. حتی با این احتیاط ، شما ممکن است نتوانید از لغزش با اطلاعیه های غافلگیرانه جلوگیری کنید ، زیرا آنها تمایل به لغزش بزرگ دارند.

اگر در رویدادهای مهم خبری تجارت نکنید ، معمولاً لغزش بزرگ مسئله ای نخواهد بود ، بنابراین استفاده از ضرر توصیه می شود. اگر فاجعه بار برخورد می کند ، و شما از بین رفتن خود لغزش را تجربه می کنید ، به احتمال زیاد بدون اینکه متوقف شود ، به دنبال ضرر بسیار بزرگتر خواهید بود.

مدیریت ریسک به معنای این نیست که هیچ خطری وجود نخواهد داشت. این بدان معناست که شما هرچه بیشتر خطر را کاهش می دهید. اجازه ندهید که لغزش شما را از مدیریت ریسک خود به هر طریق ممکن باز دارد.

لغزش در کل بازارها رایج است

لغزش همچنین در بازارهایی که به شدت معامله می شوند ، تمایل به ایجاد دارند. برای کاهش احتمال لغزش باید تجارت در سهام ، آتی و جفت فارکس را با حجم کافی در نظر بگیرید.

شما همچنین می توانید سهام و معاملات آتی را تجارت کنید در حالی که بازارهای اصلی ایالات متحده باز است (در صورت تجارت در ایالات متحده). ایده دیگر تجارت فارکس در هنگام باز بودن لندن و/یا ایالات متحده است ، زیرا این امر باعث می شود تا مایع ترین و فعال ترین زمان برای بیشتر جفت های ارز باشد.

شما کاملاً نمی توانید از لغزش جلوگیری کنید. از آن به عنوان یک هزینه متغیر برای انجام تجارت فکر کنید. در صورت امکان ، از سفارشات محدود برای ورود به موقعیت هایی استفاده کنید که شانس شما برای هزینه های بالاتر را کاهش می دهد.

برای خروج از بیشتر معاملات سودآور خود از سفارشات محدود استفاده کنید. اگر نیاز دارید بلافاصله از موقعیت خارج شوید یا از آن خارج شوید ، می توانید از سفارش بازار استفاده کنید. هنگام قرار دادن یک توقف از دست دادن ، می توانید از سفارش بازار استفاده کنید. سفارشات بازار مستعد لغزش است ، اما در صورت نیاز به اجرای سریع تجارت خود ، مقدار کمی قابل قبول است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

تحمل لغزش چیست؟

تحمل لغزش یک جزئیات سفارش است که به طور موثری یک محدود یا سفارش محدود را ایجاد می کند. این اصطلاح با سیستم عامل های معاملاتی رمزنگاری رایج تر است. در بازارهای ارائه شده توسط کارگزاری های سنتی ، مانند سهام ، اوراق قرضه و گزینه ها ، به جای تعیین تحمل لغزش از یک سفارش محدود استفاده خواهید کرد. با تحمل لغزش ، درصدی از ارزش معامله را که مایل به پذیرش در لغزش هستید تعیین کرده اید. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سفارش با 2 ٪ تحمل لغزش را برای خرید 100 دلار به ارزش بیت کوین وارد کند ، در این صورت این سفارش می تواند به اندازه 102 دلار هزینه داشته باشد. اگر معامله بیش از 102 دلار باشد ، سفارش اجرا نمی شود.

برای جلوگیری از لغزش چقدر باید حجم سهام را جستجو کنید؟

این سؤال در نهایت به اولویت شخصی می رسد. بیشتر معامله گران یک آستانه حجم را پیدا می کنند که در آن استراتژی آنها کارآمدترین کار را انجام می دهد. برای اینکه مطمئن باشید خطر لغزش را کاهش می دهید ، ممکن است بخواهید به دنبال سهام با حجم بالا باشید که روزانه ده ها میلیون سهم تجارت می کند.< SPAN> تحمل لغزش یک جزئیات سفارش است که به طور موثری یک سفارش یا توقف محدود را ایجاد می کند. این اصطلاح با سیستم عامل های معاملاتی رمزنگاری رایج تر است. در بازارهای ارائه شده توسط کارگزاری های سنتی ، مانند سهام ، اوراق قرضه و گزینه ها ، به جای تعیین تحمل لغزش از یک سفارش محدود استفاده خواهید کرد. با تحمل لغزش ، درصدی از ارزش معامله را که مایل به پذیرش در لغزش هستید تعیین کرده اید. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سفارش با 2 ٪ تحمل لغزش را برای خرید 100 دلار به ارزش بیت کوین وارد کند ، در این صورت این سفارش می تواند به اندازه 102 دلار هزینه داشته باشد. اگر معامله بیش از 102 دلار باشد ، سفارش اجرا نمی شود.