Ichimoku Cloud به عنوان یک سیستم معاملاتی با استفاده از قیمت‌های روزانه سهام ده جزء اصلی شاخص انرژی S& P Composite 1500 در طی سال‌های 2012-2019 تشکیل شده است. تقسیم داده‌های قبل و بعد از نفت در سال 2014 کاهش قیمت‌ها را در سال‌های 2014 تا 2015 نشان می‌دهد. علیرغم کاهش قیمت ها، معاملات مبتنی بر اجرای ایچیموکو با فرصت های سودآور همچنان افزایش یافت. بیشتر سیگنال‌های خرید/فروش خارج از تقویت روندهای صعودی/نزولی اتفاق افتاد. یافته‌ها نشان می‌دهد که سفته‌بازان می‌توانند از ابر ایچیموکو در تحلیل حرکت‌های قیمت سهام انرژی بهره ببرند. علاوه بر این، می تواند حساسیت به تغییرات در قیمت انرژی را کاهش دهد. قدرت روند موجود به عنوان یک لایه اضافی برای افزایش تصمیمات سرمایه گذاری عمل می کند.
بازارهای انرژی با عباراتی مانند جداسازی، کربن زدایی و سیاست انرژی، سرفصل های جهانی را به خود اختصاص داده اند. به این نکته اشاره شد که بازار انرژی به طور سنتی با رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده همراه بوده است. طی دوره 2014-2016، قیمت نفت بیش از دو سوم ارزش خود را از دست داد. با ادامه روند پرسه زدن قیمت ها در حدود 40 تا 50 درصد از ارزش های 2011-2014 خود، اقتصادهای مختلف وابسته به درآمد نفت دچار افت قابل توجهی در مصرف و سرمایه گذاری شدند (بانک جهانی، 2018). نوسانات قیمت نفت منجر به فعالیت های اقتصادی پرنوسان شد که اقتصادهای مختلف را به اتخاذ سیاست های سختگیرانه تر از جمله اصلاحات برای کاهش اتکا به نفت سوق داد. این منجر به سرمایه‌گذاران محتاط‌تر در هنگام تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری مرتبط با کالاها و سهام انرژی شد. برای افزودن نمک به آسیب، جهانی شدن وابستگی متقابل بازار را افزایش داده است.
پویایی بازار انرژی نیز با پیش‌بینی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده در حال تغییر است که بخش انرژی الکتریکی بیش از هر بخش دیگری انرژی مصرف می‌کند و رشد مصرف انرژی تجدیدپذیر سریع‌ترین در میان سایر سوخت‌ها است. انتظار می‌رود با یارانه‌های انرژی پاک از سوی دولت‌های آگاه به آب و هوا و کاهش هزینه‌های انرژی خورشیدی و بادی، منابع انرژی تجدیدپذیر بیش از ده درصد از برق جهانی را طی سال‌های 2017-2022 تامین کنند. عدم اطمینان در بازارهای مالی انتخاب بین تحلیل بنیادی و/یا تکنیک های تحلیل تکنیکال را برای سرمایه گذاران و معامله گران پیچیده می کند. اگرچه تحقیقات فراوانی در مورد تحلیل تکنیکال وجود دارد، اما عدم تمرکز بر بازار مورد مطالعه و استفاده از قوانین مبتنی بر روند در کاربرد ابر ایچیموکو وجود دارد.
ابر Ichimoku را می توان به Goichi Hosoda ، یک روزنامه نگار با استفاده از نام مستعار Ichimoku Sanjin که میانگین های متحرک را با نمودارهای شمعدانی با هدف بهبود استحکام تحلیل فنی خود ترکیب کرد ، ردیابی کرد. در سال 1996 ، Hidenobu Sasaki مدل Goichi را اصلاح کرد و مطالعات Ichimoku Kinko را منتشر کرد. کار ساساکی چارچوب فعلی را که اساسی در تجزیه و تحلیل نمودار ابر است ، تشکیل می دهد. به مدت نه سال به طور متوالی به بهترین کتاب تجزیه و تحلیل فنی در روزنامه Nikkei رای داد ، این روش هنوز هم به عنوان یکی از محبوب ترین رویکردهای مربوط به ابزارهای مالی تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده در ژاپن و در سطح جهان در نظر گرفته می شود. ابر Ichimoku در درجه اول از پنج مؤلفه تشکیل شده است ، یعنی خط تبدیل (Tenkan-Sen) ، خط پایه (Kijun-Sen) ، دهانه پیشرو A (Senkou Span A) ، پیشرو B (Senkou Span B) ، و تاخیردهانه (دهانه چیکو). برای بررسی مدل Ichimoku به Gurrib ، Kamalov & Elshareif (2021) مراجعه کنید.
این اولین مطالعه برای بررسی استفاده از Ichimoku Cloud به عنوان یک سیستم معاملاتی برای پیشرو در سهام انرژی ایالات متحده است. تجزیه و تحلیل ما اولین کسی است که بینش در مورد اینکه آیا ویژگی های مشترک در عملکرد شرکت های مبتنی بر انرژی با استفاده از ابر ICHIMOKU وجود دارد ، ارائه می دهد. این مقاله با مقایسه نتایج حاصل از سیستم تجارت ابری Ichimoku با یک استراتژی خرید و نگهدارنده به ادبیات موجود کمک می کند. عملکرد شاخص با استفاده از نسبت های شارپ و مرتب سازی اندازه گیری می شود و خطر کل و نزولی را ضبط می کند. علاوه بر این ، ما با تکمیل تجزیه و تحلیل با وجود روندها و قدرت روند در محل ، به توانایی شاخص فنی در ارائه سیگنال های معاملاتی می پردازیم.
Kumo (اصطلاح ژاپنی برای ابر) نشان دهنده پشتیبانی احتمالی و مقاومت در آینده است. بالا و پایین Kumo سطح اول و سطح دوم پشتیبانی را نشان می دهد که قیمت بالاتر از Kumo باشد. به طور مشابه ، پایین و بالای کومو سطح اول و دوم مقاومت را نشان می دهد که قیمت زیر کومو باشد. قیمت بالاتر (در زیر) Kumo نشانگر روند صعودی (نزولی) است ، در حالی که قیمت در Kumo نشانگر وضعیت بالقوه بدون روند یا محدوده است. ضخامت ابر سطح نوسانات تاریخی و همچنین قدرت پشتیبانی یا مقاومت را نشان می دهد.
این شاخص حداقل 800 روز با حداقل یک موقعیت طولانی یا کوتاه در طی یک روز معاملاتی احتمالی 1735 فراهم می کند. برای درک بهتر اثرات کاهش قیمت انرژی در فرصت های خرید و فروش ، کل نمونه به سه دوره در حدود افت قیمت 2014-2015 تقسیم شد. معاملات با وجود کاهش قیمت سهام انرژی افزایش یافته است. این شاخص با کاهش قیمت سهام انرژی منجر به سود شد. از نظر عملکرد ، تمام سهام دارای مقادیر ریسک کل زیر 15 ٪ با شارپ از 0. 3 تا 0. 53 بودند. ابر Ichimoku بهتر از استراتژی خرید و نگهدارنده عمل می کرد ، جایی که دومی بازده منفی را برای چهار سهام انرژی تولید می کند ، و در نتیجه بازده منفی بیش از حد در هر واحد خطر ایجاد می شود. خرید (فروش) در هنگام تقویت صعودی (نزولی) معمولاً به عنوان تصمیمات منطقی مورد حمایت قرار می گیرد. شاخص ما در طی یک دوره صعودی چندین سیگنال خرید را تولید کرد و سیگنال های مختلف خرید/فروش در خارج از روند تقویت اتفاق می افتد.
پیامدهای سیاست عمدتاً مربوط به نقش دلالان در بازارهای انرژی و کالاها است. یافته های ما نشان می دهد که استفاده از ابر Ichimoku می تواند نتایج نهایی سودآور را حتی در دوره هایی با افت قابل توجه قیمت نفت ارائه دهد. بینش ما به نهادهای نظارتی ایالات متحده مانند کمیسیون بورس اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) کمک می کند تا سودآوری بازرگانان انرژی را در بازارهای رو به زوال درک کند. این همچنین برای تنظیم کننده های مالی مانند سازمان اوراق بهادار و کالاهای امارات در امارات مفید است ، که بازارهای مالی کشور را نظارت و تنظیم می کند ، یعنی بازار مالی دبی (DFM) ، بورس اوراق بهادار ابوظبی (ADX) و طلای دبی و دبیبورس کالا (DGCX).
در حالی که مسئله این که آیا دلالان بی ثبات کننده قیمت هستند فراتر از محدوده این مطالعه است ، یافته های ما نشان می دهد که افت قیمت نفت از بازارهای کالایی به سهام انرژی منتقل می شود و در نتیجه شرکت های نفتی تحت تأثیر قرار می گیرند. با این حال ، ضرر و زیان برای دلالان که در استفاده از شاخص های تحلیل فنی مانند ابر ICHIMOKU مهارت دارند ، کاهش می یابد. از طرف دیگر ، تأمین مالی مزایایی را برای دلالان کالایی که به سهام انرژی دسترسی دارند ، فراهم می کند. تحقیقات آینده با فرکانس های معاملاتی جایگزین - یک فرکانس بالاتر (می گویند معاملات داخلی) و فرکانس پایین تر (مثلاً هفتگی) - توصیه می شود. علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل آینده می تواند فرصت های معاملاتی را در طی روندهای تضعیف علاوه بر تقویت موارد نیز در خود جای دهد.
سلب مسئولیت: یافته‌ها هم برای دوره و هم برای بازارهای خاص مورد مطالعه قابل استفاده است و توصیه نویسنده یا دانشگاه نیست. عملکرد گذشته شاخص عملکرد آینده نیست.
اخلاص گوریب دانشیار (مالی)، دانشکده مدیریت، دانشگاه کانادا دبی است.
فیروز کمالوف دانشیار (ریاضیات)، دانشکده مهندسی، علوم کاربردی و فناوری، دانشگاه کانادا دبی است.
الگیلانی الشریف، استاد (مالی)، دانشکده مدیریت، دانشگاه کانادا دبی است
نقل قول:
گریب، آی.، کمالوف، ف.، الشریف، ای. (2021). آیا می توان قیمت سهام انرژی آمریکا را با استفاده از ابر ایچیموکو پیش بینی کرد؟مجله بین المللی اقتصاد و سیاست انرژی، 11 (1)، 41-51. doi. org/10. 32479/ijeep. 10260 Scopus (Q2)
