مصون سازی ارز مشابه بیمه است که برای محافظت از خود در برابر یک رویداد پیش بینی نشده خریداری می کنید. هجینگ ارزی تلاشی برای کاهش اثرات نوسانات ارز بر عملکرد سرمایه گذاری است. به پرچین سرمایه گذاری, مدیران سرمایه گذاری خواهد راه اندازی یک سرمایه گذاری ارز مرتبط طراحی شده برای جبران تغییرات در ارزش دلار کانادا. به طور کلی, مصون سازی ارز را کاهش می دهد افزایش یا کاهش در ارزش یک سرمایه گذاری با توجه به تغییرات در نرخ ارز. به عبارت دیگر هدف یکنواخت کردن نتایج است.
سرمایه گذاران نباید تصمیمات سرمایه گذاری بلندمدت را بر اساس انتظارات جنبش های ارز خارجی اتخاذ کنند. در اینجا سه دلیل وجود دارد:
1. پیش بینی زمان حرکت ارز بسیار چالش برانگیز است.
پیش بینی زمانی که یک ارز خاص ممکن است افزایش یابد یا سقوط کند کار بسیار دشواری است و بنابراین بهتر است به متخصصان سرمایه گذاری واگذار شود.
حرکات نرخ ارز در طول زمان متفاوت است و می تواند در دوره های زمانی کوتاه تری شدید باشد.
بیش از ارزهای کوتاه مدت می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد
نورد 1 سال بازده (محاسبه ماهانه). تفاوت بازده شاخص اس پی 500 در سی$ و بازده شاخص اس پی 500 در ایالات متحده$. منبع: مورنینگ استار مستقیم از 28 فوریه 2022.
2. تاثیر حرکات ارز در طول زمان کاهش می یابد.
در حالی که نرخ ارز سال به سال در نوسان است, تاثیر ارز در بازده سرمایه گذاری تمایل به کاهش در طول زمان.
تاثیر ارز در طول زمان کاهش می یابد
همانطور که در 28 فوریه 2022. تفاوت بازده شاخص اس پی 500 در سی$ و بازده شاخص اس پی 500 در ایالات متحده$. منبع: مورنینگ مستقیم.
3. در یک نمونه کارها متنوع, جنبش ارز تمایل به حتی از.
نمونه کارها به خوبی متنوع است قرار گرفتن در معرض بسیاری از ارزهای مختلف. از تعامل بین سبدهای ارزها گاهی اوقات به عنوان پرچین طبیعی یاد می شود.
دو روش اصلی وجود دارد که مدیران نمونه کارها ریسک ارز خارجی را مدیریت می کنند :
- قراردادهای فوروارد-مدیر پرتفوی می تواند توافق نامه ای را برای مبادله مقدار ثابت ارز در تاریخ بعدی و نرخ مشخص شده منعقد کند. ارزش این قرارداد نوسان خواهد کرد و اساسا قرار گرفتن در معرض ارز در دارایی های اساسی را جبران می کند. به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری سود نخواهد برد اگر نوسانات ارز به نفع خود کار کند.
- گزینه ها-برای هزینه, گزینه ها به دارنده حق, اما نه تعهد, برای تبادل یک ارز برای دیگری در یک نرخ تعیین شده برای یک دوره معینی از زمان. این پتانسیل را کاهش می دهد که تغییر در نرخ ارز بر بازده سرمایه گذاری تاثیر می گذارد.
مصون سازی تاثیر نوسانات ارز را از بین می برد به طوری که عامل اصلی بازده صندوق عملکرد اوراق بهادار اساسی است.
| اثرات تغییرات در ارزش ارز: | خرید یک کیف پول امریکایی | در یک نمونه کار کاملا پرچین ایالات متحده | در 50% مصون$ نمونه کارها |
|---|---|---|---|
| ج % 10 % در مقابل ایالات متحده$ | -10 % | 0 % | -5 % |
| ج % 10 % در مقابل ایالات متحده$ | +10 % | 0 % | +5 % |
برای سرمایه گذاران مهم است که اشتهای خود را برای ریسک ارز قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل که دارای اوراق بهادار با قرار گرفتن در معرض ارز خارجی است در نظر بگیرند. باقی مانده بدون لبه ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران مناسب, اما نه برای دیگران.
| پرچین/ارز خنثی | بدون پوشش | |
|---|---|---|
| افق زمانی | کوتاه مدت | بلند مدت |
| تنوع | نمونه کارها متمرکز | نمونه کارها به خوبی متنوع شده توسط ارز |
این مقاله را به اشتراک بگذارید
افشای اطلاعات
این توسط شرکت مدیریت دارایی جهانی گلبول قرمز تهیه شده است. و فقط برای مقاصد اطلاعاتی است. این در نظر گرفته شده برای حقوقی, حسابداری, مالیات, سرمایه گذاری, مالی و یا دیگر مشاوره و چنین اطلاعاتی باید بر برای فراهم کردن چنین مشاوره تکیه نمی شود. گلبول های قرمز گام های منطقی را برای تهیه اطلاعات به روز و دقیق و قابل اعتماد برمی دارد و معتقد است که اطلاعات در صورت تهیه این اطلاعات به همین ترتیب است. اعتقاد بر این است که اطلاعات حاصل از اشخاص ثالث قابل اعتماد است اما شرکت گلبول قرمز و وابستگانش هیچ گونه خطا یا حذفی یا خسارت وارده را بر عهده نمی گیرند. بازی گلبول قرمز حق در هر زمان و بدون اطلاع قبلی برای تغییر خود محفوظ, اصلاح و یا متوقف انتشار اطلاعات.
لطفا مشاور خود مشورت و خواندن دفترچه یا صندوق حقایق سند قبل از سرمایه گذاری. ممکن است کمیسیون وجود دارد, کمیسیون انتهایی, هزینه های مدیریت و هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری صندوق. صندوق های متقابل تضمین شده نیست, ارزش های خود را تغییر دهید اغلب و عملکرد گذشته ممکن است تکرار شود. وجوه گلبول قرمز و وجوه بلوبی توسط شرکت مدیریت دارایی جهانی گلبول قرمز عرضه می شود. و از طریق نمایندگی های مجاز توزیع می شود.
