شرکت های مالی - ارقام مربوط به دارایی ها و بدهی های مالی

که در 2021, پنج کشور عضو (المان, لوکزامبورگ, فرانسه, هلند و ایرلند) در مجموع حدود 71% از دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی در اتحادیه اروپا را به خود اختصاص.

کل دارایی ها و بدهی های مالی شرکت های مالی در اتحادیه اروپا از سال 1995 تقریبا به طور مداوم رشد کرد و در سال 2021 در بالاترین سطح قرار داشت.

نرخ سالانه تغییر برای کل دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی, 2021 ( % , تغییر نسبت به سال قبل) منبع: یورواستات (ناسا_10_فبیاس)

توجه داشته باشید که مقالات تکمیلی وجود دارد که اطلاعات مشابهی را برای خانوارها و شرکت های غیر مالی فراهم می کند. مقایسه بین این بخش ها (به استثنای دولت عمومی) در مقاله شرکت های غیر مالی موجود است.

بخش شرکتهای مالی متشکل از واحدهای نهادی است که اشخاص حقوقی مستقل و تولیدکنندگان بازار هستند و فعالیت اصلی وی تولید خدمات مالی است. چنین واحدهای نهادی شامل همه شرکت ها و شبه شرکت ها است که عمدتا درگیر هستند:

• واسطه گری مالی( واسطه های مالی) و/یا
• فعالیت های مالی کمکی (کمکی مالی).

همچنین شامل واحدهای نهادی هستند که خدمات مالی را فراهم می کنند که بیشتر دارایی ها یا بدهی هایشان در بازارهای باز معامله نمی شوند.

در سراسر اتحادیه اروپا (اتحادیه اروپا), دارایی های مالی شرکت های مالی به طور عمده شامل وام, سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری, و اوراق بهادار بدهی. بدهی های مالی شرکت های مالی عمدتا شامل سهام و صندوق سرمایه گذاری, ارز و سپرده, و ذخایر بیمه, حقوق بازنشستگی و تضمین استاندارد.

داده های موجود در این مقاله مربوط به مجموعه ای دقیق از ترازنامه های مالی تلفیقی برای بخش شرکت های مالی است که توسط یورواستات منتشر شده است. توجه داشته باشید که اطلاعات مربوط به حسابهای مالی ممکن است تلفیقی یا غیر تلفیقی باشد و این مورد نه تنها معاملات و موقعیت های بین بخش ها (به عبارت دیگر شرکت های مالی با سایر بازیگران اقتصاد) بلکه معاملات و موقعیت های موجود در همان بخش (به عبارت دیگر بین شرکت های مالی) را ثبت می کند.

این مقاله تجزیه و تحلیل دارایی ها و بدهی های مالی در اتحادیه اروپا و منطقه یورو و همچنین برای کشورهای عضو اتحادیه اروپا یکی از کشورهای افتا (نروژ) و یکی از کشورهای در حال توسعه (ترمرکیه) برای جدیدترین سال موجود (2021) را فراهم می کند. برخی از شاخص ها در رابطه با تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) نشان داده شده است که برای مقایسه بین کشوری به ویژه بین کشورهای با اندازه های مختلف مفید است.

دارایی ها و بدهی ها

دارایی های مالی شرکت های مالی اتحادیه اروپا با ارزش 5.6 برابر تولید ناخالص داخلی در سال 2021

مجموع دارایی های مالی شرکت های مالی در اتحادیه اروپا در ارزش شد 8 81 568 میلیارد در 2021; این کمی بالاتر از ارزش بدهی های مالی خود را, که ایستاده بود در 8 80 617 بیلیون, تفاوت 9 951 بیلیون (یا 1.2 %). این اختلاف نسبت به سال 2020 که 1011 میلیارد دلار (یا 1.3 درصد) بود بسیار کمتر بود.

نرخ سالانه تغییر کل دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی بین سال های 2020 و 2021 در شکل 1 نشان داده شده است . نرخ رشد سالانه اتحادیه اروپا برای دارایی ها 7.5 درصد و برای بدهی ها 7.7 درصد بود.

در میان کشورهای عضو اتحادیه اروپا, بالاترین نرخ رشد سالانه در لیتوانی مشاهده شد (19.1% برای دارایی ها و 19.3% برای بدهی), ایرلند (18.3% و 18.5%) و اسلواکی (17.9% و 19.3%). قبرس نرخ تغییر سالانه منفی و برای دارایی ه ا-2.2 درصد و برای بدهی ه ا-1.8 درصد بود در حالی که هلند نرخ تغییر منفی برای بدهی ها داشت (-0.7 درصد). لازم به ذکر است که نرخ تغییر به ارزهای ملی محاسبه می شود.

شکل 1: نرخ سالانه تغییر برای کل دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی, 2021 ( % , تغییر نسبت به سال قبل) منبع: یورواستات (ناسا_10_فبیاس)

سهم هر کشور عضو اتحادیه اروپا از کل دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی اتحادیه اروپا در سال 2021 در شکل 2 نشان داده شده است . المان برگزار حدود یک پنجم از دارایی های مالی (20.6 %) و بدهی (20.8 %) از شرکت های مالی در اتحادیه اروپا, پس از لوکزامبورگ (15.1% برای دارایی ها و 15.3% برای بدهی), فرانسه (هر دو 14.8 %), هلند (هر دو 11.3 %) و ایرلند (9.1% برای دارایی ها و 9.2% برای بدهی). این پنج کشور عضو در مجموع 70.9 درصد از دارایی های مالی و 71.3 درصد از بدهی های شرکت های مالی در اتحادیه اروپا را به خود اختصاص داده اند. سایر کشورهای عضو به غیر از ایتالیا و اسپانیا سهام زیر 3.5 درصد را در اختیار داشتند.

برخی از کشورهای کوچکتر عضو اتحادیه اروپا سهم نسبتا بالایی از دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی در اتحادیه اروپا در سال 2021 را به خود اختصاص داده اند. این به وضوح در مورد لوکزامبورگ که دارای دومین سهام برتر (پس از المان) و همچنین ایرلند بود که پنجمین سهام بزرگ را داشت. این نشان دهنده فعالیت های بزرگ بین المللی بخش مالی در هر دو این کشورهای عضو است.

مقایسه بین سهام دارایی های مالی و بدهی های مالی برای هر کشور عضو اتحادیه اروپا نشان می دهد که اینها به طور کلی مشابه بودند. ایتالیا بیشترین اختلاف را داشت زیرا شرکت های مالی ایتالیایی 0.6 درصد سهم بیشتری از دارایی های مالی اتحادیه اروپا نسبت به سهم خود از بدهی های مالی اتحادیه اروپا داشتند.

شکل 2: سهم کل دارایی های مالی اتحادیه اروپا و بدهی های شرکت های مالی, 2021 ( % ) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب)

شکل 3 دارایی ها و بدهی های مالی شرکت های مالی را به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی نشان می دهد. در سال 2021 ارزش این دارایی ها در اتحادیه اروپا 562 درصد تولید ناخالص داخلی بود در حالی که این بدهی ها 555 درصد ارزش داشتند و در نتیجه دارایی های خالص مالی معادل 6.6 درصد تولید ناخالص داخلی بود.

دارایی ها و بدهی های مالی شرکت های مالی در لوکزامبورگ در سال 2021 حدود 17 100 درصد تولید ناخالص داخلی و به عبارت دیگر 171 برابر سطح تولید ناخالص داخلی ارزش گذاری شد. دارایی های مالی لوکزامبورگ به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی 30 برابر میانگین اتحادیه اروپا بود. در مالت, دارایی های مالی و بدهی شرکت های مالی در اطراف ارزش شد 21 برابر سطح تولید ناخالص داخلی, در حالی که در ایرلند, قبرس و هلند ارزش شد 11-17 برابر سطح تولید ناخالص داخلی. به غیر از دانمارک (که این دارایی ها و بدهی ها 6.3 برابر تولید ناخالص داخلی ارزش گذاری شده اند) این نسبت در سایر کشورهای عضو اتحادیه اروپا زیر 5.0 بود. رومانی تنها کشور عضو بود که ارزش دارایی ها و بدهی های شرکت های مالی در سال 2021 کمتر از تولید ناخالص داخلی بود (اگرچه این فقط در حاشیه بود).

داده های نشان داده شده در شکل 3 نشان دادن اهمیت شرکت های مالی در چند کشور عضو کوچک و متوسط: لوکزامبورگ به وضوح خارج از غرفه, در حالی که مالت, ایرلند و قبرس نیز اهمیت بالایی از شرکت های مالی در رابطه با تولید ناخالص داخلی خود را.

شکل 3: دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی به عنوان یک درصد از تولید ناخالص داخلی, 2021 (%) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب)

ساختار دارایی ها و بدهی ها

بزرگترین سهام دارایی های مالی شرکت های مالی سهام و صندوق سرمایه گذاری شد, وام و اوراق بهادار بدهی

بدهی های مالی شرکت های مالی عمدتا سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری و ارز و سپرده بود

چهار نوع برجسته از ابزار دارایی ها و بدهی های شرکت های مالی در اتحادیه اروپا وجود دارد: ارز و سپرده; اوراق بهادار بدهی; وام; سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری. چهار نوع دیگر از دارایی ها و بدهی اختصاص برای سهام کوچکتر (هر یک زیر 4.0 %) از کل دارایی های مالی شرکت های مالی اتحادیه اروپا در 2021: طلا پولی و حقوق طراحی ویژه (اس دی اس); بیمه, حقوق بازنشستگی و تضمین استاندارد; مشتقات مالی و گزینه سهام کارکنان; دیگر حساب های دریافتنی/قابل پرداخت. در این مقاله, این نوع کوچکتر از ابزار با هم به عنوان ابزار دیگر گروه بندی می شوند – نگاه کنید به شکل 4 برای دارایی ها و شکل 5 برای بدهی.

دسته سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری بیشترین سهم (30.4 درصد) دارایی های مالی شرکت های مالی اتحادیه اروپا را در سال 2021 به خود اختصاص داده است. این نوع ابزار با وام (3/27 درصد) و اوراق بهادار بدهی (2/25 درصد) دنبال شد. ارز و سپرده ها و سایر ابزارها به ترتیب 10.8 و 6.3 درصد را به خود اختصاص داده اند.

اکثر کشورهای عضو اتحادیه اروپا اوراق بهادار بدهی داشتند, وام, و سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری به عنوان سه نوع بزرگ دارایی که در سال 2021 توسط شرکت های مالی نگهداری می شد.

• هفت کشور عضو سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری را به عنوان ابزار اصلی خود داشتند: قبرس (58.2 درصد دارایی ها), مالت (54.4 درصد), لوکزامبورگ (54.1 درصد), هلند (44.2 درصد), سویدن (43.2 درصد), مجارستان (41.3 درصد) و دانمارک (39.2 درصد).
• بزرگترین سهم دارایی در یونان, اسلوونی, ایتالیا, لتونی و ایرلند در اوراق بهادار بدهی بود.
• در سایر کشورهای عضو ابزار اصلی وام بود و در نروژ و ارمرکیه نیز چنین بود.

گذشته از این سه ابزار اصلی, سهم دارایی در ارز و سپرده نسبتا بزرگ بود (بر فراز 20.0 %) در کرواسی, بلغارستان و لیتوانی, در حالی که مالت تنها کشور عضو با بیش از بود 10.0% از دارایی های دیگر ابزار (به طور عمده از دیگر حساب های دریافتنی تشکیل شده/قابل پرداخت).

شکل 4: سهم نوع دارایی های شرکت های مالی, 2021 (%سهم کل دارایی های مالی شرکت های مالی) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب)

بزرگترین سهام کل بدهی های مالی شرکت های مالی اتحادیه اروپا در سال 2021 سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری (33.7 درصد) و ارز و سپرده ها (32.3 درصد) بود. در میان ابزارهای دیگر (19.4 %), سهم قابل توجهی از بدهی به دلیل سهم بیمه بود, حقوق بازنشستگی و تضمین استاندارد (که تا به حال 13.9% سهم از ارزش کل بدهی).

مقایسه ساختار دارایی های مالی و بدهی های شرکت های مالی اتحادیه اروپا در سال 2021 نشان می دهد که وام ها و اوراق بهادار بدهی سهام بیشتری (به ترتیب 27.3 و 25.2 درصد) دارایی ها را در مقایسه با سهام بسیار کوچکتر (6.2 درصد و 8.3 درصد) بدهی ها تشکیل داده اند. در مقابل ارز و سپرده ها 10.8 درصد دارایی ها را در مقایسه با 32.3 درصد بدهی ها به خود اختصاص داده اند. بیمه, حقوق بازنشستگی و تضمین استاندارد نیز ساخته شده تا سهم نسبتا بالایی از بدهی (13.9 %) در مقایسه با سهم کوچکی از دارایی (0.2 %).

در میان کشورهای عضو اتحادیه اروپا, بزرگترین انواع ابزار برگزار شده توسط شرکت های مالی اتحادیه اروپا در 2021 به طور کلی ارز و سپرده شد, سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری, و ابزارهای دیگر.

• ارز و سپرده نشان 83.8% از بدهی در یونان, 69.6% در اسلواکی, و 66.0% در هر دو لیتوانی و اسلوونی. ارز و سپرده ها نیز بیش از نیمی از کل در 10 کشور عضو دیگر و همچنین در ارمرکیه را به خود اختصاص داده اند. در بیشتر پنج کشور عضو, ارز و سپرده اختصاص برای بزرگترین سهم بدهی, اگر چه این سهم زیر بود 50.0 %; این نیز مورد در نروژ بود.
• بیش از نیمی از کل بدهی سهام سهام و صندوق سرمایه گذاری در لوکزامبورگ شد (69.9 %), مالت (59.4 %), ایرلند (58.4 %), قبرس (53.4 %) و مجارستان (52.6 %). در هلند, ارز و سپرده نیز برای بزرگترین سهم بدهی را به خود اختصاص, اگر چه این سهم زیر بود 50.0 %.
• دانمارک و سویدن تنها کشورهای عضو بودند که بیشترین سهم بدهی ها به عنوان ابزارهای دیگر در هر دو مورد عمدتا بیمه و حقوق بازنشستگی و ضمانت های استاندارد شده بود.

در میان ابزارهای کوچکتر, وام در قبرس نسبتا مهم بود (22.4% از کل) و مجارستان (18.7 %), در حالی که اوراق بدهی به حساب 17.5% از بدهی در فنلاند.

شکل 5: سهم نوع بدهی های شرکت های مالی, 2021 (%سهم کل بدهی های مالی شرکت های مالی) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب ها)

تحولات

ارزش دارایی های مالی شرکت های مالی به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی در سال 2021 در اکثر کشورهای عضو افزایش یافت

رشد کل دارایی های مالی شرکت های مالی اتحادیه اروپا در طول دوره 2011-2021 تقریبا بدون وقفه بود. ارزش کل تا سال 2021 56.3 درصد افزایش یافته است که از 52 میلیارد دلار 190 در سال 2011 به 81 568 میلیارد دلار در سال 2021 رسیده است. توسعه مشابهی برای کل بدهی های مالی در همان دوره مشاهده شد. این 57.6 درصد از 51 161 میلیارد دلار در سال 2011 به 80 617 میلیارد دلار در سال 2021 افزایش یافته است.

ارزش دارایی های مالی شرکت های مالی به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی در سال 2021 0.4 درصد کمتر از سال 2020 در اتحادیه اروپا بود. این نسبت در 15 کشور عضو اتحادیه اروپا کاهش یافته است (شکل 6 را ببینید ). تا کنون بزرگترین کاهش نسبی مشاهده شده در میان کشورهای عضو اتحادیه اروپا برای قبرس بود (پایین 10.9 %), اگر چه یک کاهش بزرگتر در نروژ مشاهده شد (پایین 12.2 %). در میان 12 کشور عضو که افزایش داشت بیشترین میزان در اسلواکی مشاهده شد (8/11 درصد افزایش) و به همین ترتیب افزایش زیادی (1/11 درصد) در ترمرکیه مشاهده شد.

شکل 6: مجموع دارایی های مالی شرکت های مالی به عنوان یک درصد از تولید ناخالص داخلی, 2020 و 2021 ( % ) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب)

سهام دارایی ها و بدهی ها به ازای هر نوع شرکت مالی

مشارکت هر زیرمجموعه شرکت های مالی برای دارایی ها و بدهی ها مشابه بود

مشارکت در سال 2021 از هر زیرمجموعه شرکت های مالی در سراسر اتحادیه اروپا برای دارایی ها و بدهی ها مشابه بود. تخصص در زیرمجموعه های خاص در شکل های 7 و 8 نشان داده شده است .

بزرگترین زیرمجموعه شرکت های مالی موسسات مالی پولی غیر از بانک مرکزی بود که سهم 36.6 درصدی برای دارایی ها و بدهی ها در اتحادیه اروپا داشت. واسطه های مالی دیگر (به جز شرکت های بیمه و صندوق های بازنشستگی) و کمکی های مالی و موسسات مالی اسیر و وام دهندگان پول با 8/19 درصد دارایی ها و 7/19 درصد بدهی ها به دنبال داشت. سومین سهام برای صندوق بازار غیر پول شد (غیر میلی متر) صندوق های سرمایه گذاری (17.9% از دارایی ها و 18.5% بدهی), شرکت های بیمه و صندوق های بازنشستگی (14.1% دارایی ها و 13.7% بدهی) و بانک مرکزی (11.7% از دارایی ها و 11.5% بدهی).

برای 20 کشور عضو اتحادیه اروپا (و همچنین نروژ و ارمرکیه) موسسات مالی پولی غیر از بانک مرکزی بیشترین سهم کل و بدهی ها را در اختیار داشتند.

• بانک مرکزی بیشترین سهم دارایی ها و بدهی ها را در لتونی داشته است.
• در قبرس, مالت, مجارستان و هلند, بالاترین سهام دارایی ها و بدهی در دیگر واسطه های مالی شد (به جز قانون اساسی), کمکی مالی, صندوق بین المللی پول و وام دهندگان پول.
• در ایرلند و لوکزامبورگ بیشترین سهم دارایی ها و بدهی ها در صندوق های سرمایه گذاری غیر مردانه بود.

برای موسسات مالی پولی دیگر از بانک مرکزی, بالاترین سهام دارایی ها و بدهی در فرانسه ثبت شد, لهستان, رومانی و فنلاند, در سراسر 54-55 %. برای بانک مرکزی, سهام در محدوده 32-40% در یونان ثبت شد, اسلواکی, لیتوانی, لتونی و اسلوونی. برای دیگر واسطه های مالی (به جز قانون اساسی), کمکی مالی, صندوق بین المللی پول و وام دهندگان پول, سهام بیش از 50% در قبرس مشاهده شد, مالت و مجارستان. ایرلند و لوکزامبورگ برای صندوق های سرمایه گذاری غیر مردانه سهام خود را بیش از دو برابر سایر کشورهای عضو اتحادیه اروپا گزارش کردند. بیشترین سهم شرکتهای بیمه و صندوقهای بازنشستگی در سویدن و دانمارک و هلند بود که بیش از 20 درصد بود.

با نگاهی به سهم ترکیبی از بانک مرکزی و دیگر موسسات مالی پولی, سهام در چند کشور عضو اتحادیه اروپا که یک بخش بزرگ شرکت های مالی کم بود, یعنی لوکزامبورگ, مالت, قبرس, ایرلند و هلند.

شکل 7: دارایی های مالی شرکت های مالی تجزیه و تحلیل شده توسط زیرمجموعه, 2021 (%سهم کل دارایی های مالی شرکت های مالی) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب)

شکل 8: بدهی های مالی شرکت های مالی تجزیه و تحلیل شده توسط زیرمجموعه, 2021 (% سهم کل بدهی های مالی شرکت های مالی) منبع: یورواستات (ناسا_10_ف_ب ها)

داده های منبع برای جداول و نمودارها

منابع داده

تدوین حساب های مالی از سیستم حساب های اروپایی 2010 (2010) پیروی می کند.

حساب مالی و ترازنامه

وب سایت یوروستات شامل حساب های مالی دقیق بر اساس کشور است. حساب های مالی به صورت تلفیقی و غیر تلفیقی منتشر می شوند. به عنوان یک قانون, نوشته های حسابداری در سازمان فضایی اروپا 2010 غیر تلفیقی, به عنوان یک حساب مالی تلفیقی نیاز به اطلاعات در گروه بندی همتای واحدهای نهادی. توجه داشته باشید که داده های مربوط به اتحادیه اروپا و اتحادیه اروپا به عنوان مجموع داده ها برای کشورهای عضو اتحادیه اروپا و اتحادیه اروپا محاسبه می شود.

زمینه

حساب های مالی بخشی از چارچوب حسابداری ملی را تشکیل می دهند و مطابق با اتحادیه اروپا در سال 2010 تدوین می شوند. این یک ابزار مهم برای تجزیه و تحلیل تحولات مالی و تصمیم گیری های سیاسی است و اطلاعات کلیدی در مورد معاملات مالی و سایر جریان های مالی و ترازنامه های مالی توسط بخش موسسه ای از جمله شرکت های مالی را فراهم می کند. موضوعات خاص مربوط به بخش شرکت های مالی شامل ظرفیت خود را برای مقاومت در برابر شوک. در واقع, از بحران مالی و اقتصادی جهانی حساب های مالی برای شرکت های مالی شده اند به یک مجموعه بزرگ از شاخص های سیاست یکپارچه – روش عدم تعادل اقتصاد کلان اتحادیه اروپا (میپ) مکانیسم نظارت – استفاده می شود که برای شناسایی خطرات بالقوه اقتصاد کلان در اوایل, جلوگیری از ظهور مضر عدم تعادل اقتصاد کلان و اصلاح عدم تعادل است که در حال حاضر در محل. برای بخش مالی, شاخص سرمایه گذاری مالی مربوط به کل بدهی های بخش مالی است, اگرچه طلا پولی و حقوق طراحی ویژه را شامل نمی شود.

انواع دارایی ها و بدهی هایی که شرکت های مالی در اختیار دارند دارای سطوح مختلفی از ریسک هستند و می توانند برای ارزیابی ریسک مالی مورد استفاده قرار گیرند. r