نظریه داو یکی از اساسی ترین مفاهیم تجزیه و تحلیل بازارها از منظر فنی است. اگر یکی به هر یک از دوره های گواهی و یا امتحانات به عنوان یک تحلیلگر فنی, بخش عمده ای از امتحان را پوشش می دهد مفاهیم نظریه داو.
حتی اگر کسی علاقه ای به گذراندن دوره یا گرفتن گواهینامه نداشته باشد نظریه داو پایه هایی را ایجاد می کند که به معامله گران (معامله گران روزانه نیز) کمک می کند تا درک کنند که چگونه قیمت ها حرکت می کنند و چرا رفتار می کنند.
اگر شما یک معامله گر روزانه یا یک معامله گر نوسان هستید, اگر تجزیه و تحلیل فنی چیزی است که شما قسم می خورید یا در مورد تجارت خود صحبت می کنید یا استفاده می کنید, سپس می پردازد تا بفهمید نظریه داو چیست و اصول نظریه داو برای کمک به درک بهتر بازارها چیست.
با وجود اینکه نزدیک به یک قرن پیش منتشر شده, نظریه داو هنوز هم بر اساس تجزیه و تحلیل فنی از بازارهای مالی به این روز را تشکیل می. در واقع برخی دیگر از مفاهیم به طور گسترده ای در تجارت مانند تجارت موج الیوت یا خط میانه واکنش اکشن الن اندروز ریشه در نظریه داو دارد.
فهرست مطالب
نظریه داو است?
نظریه داو یا نظریه داو جونز یک مفهوم یا یک رویکرد تجاری است که توسط چارلز داو فرض شده است. این نظریه پایه ای برای تجزیه و تحلیل فنی در بازارهای مالی امروز است که در سراسر ابزارهای فرابورس مانند فارکس به معاملات سلف و سهام قرار دارد.
نظریه داو نتیجه بیش از 255 سرمقاله از وال استریت ژورنال بود که توسط چارلز داو. پس از مرگ چارلز اچ داو بود که رابرت ریا, جورج شفر و ویلیام پیتر همیلتون تحریریه ها را تدوین کردند تا چیزی را که امروز می شناسیم به عنوان نظریه داو.
جالب اینجاست که خود چارلز داو هرگز از کلمه نظریه داو استفاده نکرد.
با وجود این واقعیت است که نظریه داو حدود سال 1900 منتشر شد هنوز هم به طور گسترده ای در میان پزشکان تجزیه و تحلیل فنی در بازار امروز استفاده می شود به اعتبار این مفهوم نه مهم می ایستد.
شش اصل نظریه داو
نظریه داو شش اصل است که هنگامی که با هم قرار می دهد یک تصویر کامل برای بازار است. شش اصل نظریه داو عبارتند از:
1. بازارها همه چیز را تخفیف می دهند
این واقعیت واضح است که همه چیز وجود دارد به دانستن در مورد بازار در حال حاضر در قیمت های امنیتی منعکس شده است. بر اساس این اصل اول, قیمت همیشه منعکس کننده همه چیز وجود دارد به دانستن از جمله انتظارات در نتیجه هر رویداد بعدی مانند نرخ بهره و یا سود سهام.
2. بازارها سه روند دارند
داو فرض که روند بازار را می توان به سه روند طبقه بندی شده, که اولیه هستند, ثانویه و کوچک. وی روند صعودی را روندی تعریف کرد که دارای قله ها و فرورفتگی های رو به افزایش مداوم باشد در حالی که روند نزولی با سقوط یا قله ها و فرورفتگی های پایین تعیین می شود.
هر یک از سه روند نیز با جدول زمانی خود تعیین می شود. روند اولیه معمولا برای بیش از سال طول می کشد, در حالی که روند ثانویه می تواند از چند هفته تا چند ماه و در نهایت روند فرعی طول می کشد برای چند هفته.
اغلب گفته می شود که این اصل دوم از نظریه داو با نظریه موج الیوت ارتباط دارد.
داو بین این سه روند خاطرنشان می کند که مهم است که بدانیم روند اصلی چیست زیرا تمایل دارد بر روند ثانویه و فرعی تاثیر بگذارد. همچنین گفته می شود که این روندها تا زمان تایید معکوس در جای خود باقی می مانند.
3. روند بازار سه مرحله دارد
صرف نظر از چه روند بازار است, داو می گوید که روند از طریق سه مرحله اصلی رفتن. اینها هستند, مرحله انباشت, مرحله مشارکت عمومی و مرحله توزیع.
در مرحله انباشت فقط سرمایه گذاران زیرک هستند که چیزی در مورد امنیت می دانند که شروع به انباشت سهام می کنند. در این مرحله بازارها معمولا به صورت پهلو متغیر هستند. مرحله انباشت معمولا در پایان روند نزولی یا در زمانی اتفاق می افتد که به نظر می رسد همه چیز در مورد امنیت برای قیمت سهام بد است.
برای سرمایه گذاران مطلع, مرحله انباشت بهترین سطح است زیرا سهام را با تخفیف عرضه می کند و بیشتر اخبار بد در نهایت از قبل تخفیف می یابد. تشخیص مرحله انباشت اغلب دشوارترین مرحله است زیرا همچنین می تواند به معنای مکث موقت قبل از از سرگیری روند نزولی قبلی باشد.
مرحله مشارکت عمومی جایی است که روند خود را مشخص می کند و توجه عموم مردم یا تحلیلگران فنی را به خود جلب می کند. پیشرفت قیمت در این مرحله سریع است و با خرید مشارکت عمومی به رالی برداشته می شود.
از دیدگاه سهام منفی مرتبط با سهام شروع به اسراف و بنابراین سهام شروع به تجمع در هر قطعه از خبر خوب. مرحله مشارکت عمومی طولانی ترین مرحله از سه مرحله است و اغلب از نظر حرکت قیمت تیزترین مرحله است.
تمرین کنندگان نظریه موج الیوت متوجه خواهند شد که مرحله مشارکت عمومی معمولا با موج 3 همراه است که از نظر طول و طول قوی ترین امواج تکانشی است.
مرحله توزیع مرحله نهایی است که اوج را تشکیل می دهد زیرا وقایع به خوبی رواج یافته یا مورد بحث قرار می گیرند. مرحله توزیع جایی است که مدیران باهوش پول شروع به تخلیه سهام خود می کنند اما عموم مردم هنوز بی اطلاع هستند و در این مرحله به خرید خود ادامه می دهند که اغلب قبل از تغییر روند اتفاق می افتد. ادامه خرید عمومی در این مرحله همچنان قیمت سهام را بالاتر (یا پایین تر) می برد اما می تواند با سطح حجم ضعیف تری همراه باشد (تحت پوشش نقطه 5).
4. میانگین ها باید به یکدیگر تایید کنند
بر اساس این اصل داو بیان می کند که مگر اینکه میانگین ها (میانگین های صنعتی و ریلی) یکدیگر را تایید کنند مانند تشکیل اوج های جدید با هم یا کمترین های جدید با هم روند صعودی یا روند نزولی را تایید می کنند.
میانگین داو جونز همگرایی و واگرایی است
داو مثالی زد که وقتی تولید صنعتی رشد می کند و کالاهای بیشتری تولید می شود فعالیت ریلی نیز باید به تناسب افزایش یابد و زمانی که یکی از این دو با سطح فعالیت مطابقت نداشته باشد داو گفت که شاخص دیگر نیز کند خواهد شد.
بدین ترتیب, نظریه داو اشاره می کند که هر دو میانگین باید به یکدیگر اعلام می هنگام تشکیل اوج جدید و یا پایین, هر چند که لزوما به حرکت در یک مد مرحله قفل.
اغلب گفته می شود که اصل میانگین چارلز داو مبنای همگرایی و واگرایی در تجزیه و تحلیل فنی را تشکیل داده است. این یک پدیده شایع است که برای گرفتن نقاط عطف در قیمت استفاده می شود زمانی که قیمت یک اوراق بهادار به یک اسیلاتور یا شاخص دیگری تایید نمی کند.
5. حجم ها باید روند را تایید کنند
چارلز داو حجم را شاخص ثانویه قیمت دانست. با توجه به داو, حجم باید افزایش یا کاهش زمانی که قیمت در حال حرکت در روند اصلی با کاهش حجم سیگنالینگ معکوس در روند.
حجم یک بخش ضروری از تجزیه و تحلیل فنی است, همانطور که در طول سه مرحله در روند اشاره کرد. تجزیه و تحلیل حجم همچنین هنگام بررسی سایر جنبه های تجزیه و تحلیل فنی مانند الگوهای نمودار نقش مهمی دارد.
6. گفته می شود که یک روند پیوسته است تا زمانی که یک معکوس تایید شود
با توجه به این اصل, داو بیان می کند که روند است که در واقع یک حرکت مداوم و مگر اینکه برخی از نیروی خارجی بر عمل وجود دارد, روند تغییر نخواهد کرد.
این مفهوم مشابه اصل عمل و واکنش در فیزیک است (و همچنین در سایر روش های تجزیه و تحلیل فنی مانند روش های تجارت چنگال اندروز استفاده می شود).
نظریه داو خرید/فروش سیگنال
از زمانی که نظریه داو منتشر شد, بازارهای شده اند سرخ با تحقیقات و مطالعات مختلف قرار دادن برای تست اصول نظریه داو. او اولین کسی بود که تحقیقات خود را در سال 1934 منتشر کرد و در مطالعه خود نشان داد که نظریه داو در مقایسه با نمونه کارهای سنتی خرید و نگهداری بازده کمتری دارد.
سیگنال های نظریه داو به شرح زیر خلاصه می شوند:
- روند اولیه با یک واکنش ثانویه قطع می شود که به طور متوسط سه هفته تا چند ماه طول می کشد
- در بازار گاو نر واکنش ثانویه اغلب قلاب زیر که باید وجود داشته باشد حداقل 3% گزاف گویی در قیمت در صنایع داو جونز یا شاخص حمل و نقل داو جونز است
- در بازار خرس واکنش ثانویه اغلب گزاف گویی که قلاب باید حداقل 3% در دی جیا یا شاخص حمل و نقل داو جونز افزایش است
- پس از عقب نشینی, هر دو شاخص به زیر پایین ترین نرخ عقب نشینی قبلی در بازار گاو نر می رسند یا از بالاترین سطح عقب نشینی در بازار خرس افزایش می یابند, که سپس به عنوان سیگنال خرید یا فروش واجد شرایط می شود
- اگر بازار معکوس پس از یک سیگنال فروش برای رسیدن به اوج جدید و یا پایین در خرید در هر دو شاخص, سپس واژگونی سیگنال قبلی ضروری است
داو نظریه خرید فروش سیگنال
با این حال, مطالعه انجام شده توسط کولز توسط دیگران در این زمینه خواستار کار خود را ناقص اخراج شد. وب سایت, thedowtheory. com شده است پیگیری خرید / فروش سیگنال از نظریه داو از سال 1953 و مرکب, روش تولید کرده است 11.4%.
داو نظریه خرید / فروش سیگنال قادر به ضرب و شتم خرید و نمونه کارها نگه دارید که مرکب 10.6% بازگشت بود.
روش نظریه داو بیشتر به یک استراتژی تجاری بلند مدت نسبت داده می شود و بنابراین برای معامله گران روزانه بی ربط است. در حالی که نظریه داو در درجه اول برای سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می شود, مفاهیم این بدون شک می تواند به عنوان یک روش تجاری برای معامله گران روز استفاده می شود. این می تواند مفید باشد, به ویژه هنگامی که یکی در روش شکست نوسان به نظر می رسد در یک چارچوب زمانی روزانه از تجارت.
نمودار زیر یک مثال از روش شکست نوسان در چارچوب زمانی نمودار 10 دقیقه برای اپل می دهد. در اینجا شما می توانید ببینید که چگونه الف, ب و ج نقاط نوسان زیر که موقعیت کوتاه است پس از کم محور ب باعث نقض در بالا پایین تر تشکیل در ج.
دانلود رایگان مقاله: روش شکست چرخش داو در نمودار 10 دقیقه ای اپل
معامله گران روز نیز همین روش در نمودار روزانه به تجارت سیگنال های طولانی نیز در نوسان شکست کم اعمال می شود.
مهمترین مفاهیم نظریه داو برای معامله گران روزانه
صرف نظر از اینکه یکی می خواهم به این باور یا نه در نظریه داو و استفاده یا انطباق برای تجارت روز برخی از اصول تجزیه و تحلیل فنی است که در نظریه داو است که دارای بخش مهمی برای معامله گران روز تعریف شده وجود دارد.
روندها: روندها مهمترین سنگ بنای تجارت هستند. بدون دانستن اینکه بازار در یک روند صعودی است, روند نزولی یا دامنه پهلو می تواند شبیه رانندگی در نابینایان باشد.
حتی شاخص های فنی مانند میانگین متحرک, تمایل به تمرکز بر روی مفهوم روند و بصری به تصویر می کشد روند که به نوبه خود می تواند کمک به نشان می دهد معامله گر که راه جهت بازار اولیه در است.
قیمت بسته شدن: قیمت بسته شدن یکی از ضروری ترین نقاط داده در معاملات است نه فقط برای تجزیه و تحلیل بازارها بلکه در نحوه ساخت سایر شاخص های فنی. در حالی که قیمت های باز/بالا/پایین نیز استفاده می شود, قیمت های بسته شدن بیشتر در تجارت و ساخت شاخص های فنی استفاده می شود.
از دیدگاه قیمت عمل برای معامله گران روز, قیمت بسته شدن زیادی در مورد بازار از بالا می توانید بگویید, قیمت باز و یا پایین برای روز.
حجم: برای معامله گران سهام روز, حجم یک جنبه مهم از تجارت است و اغلب مورد استفاده برای اعتبار عرضه/تقاضا و یا سطوح حمایت و مقاومت. حتی اوج های جدید نیز اغلب با افزایش حجم تایید می شوند. برای معامله گران روز اهمیت حجم به عنوان فرض در نظریه داو یکی از ابزارهای کلیدی برای تجارت روز بازار را تشکیل می دهد.
واگرایی و همگرایی: همگرایی و واگرایی مفهومی است که توسط نظریه داو. اگر چه مفهوم اصلی واگرایی و همگرایی بر اساس مقایسه میانگین صنعتی داو جونز با شاخص حمل و نقل داو جونز انجام شد, تغییرات بسیاری از این اعمال به سیستم های معاملاتی روز در حال حاضر یک روز وجود دارد.
متداول ترین روش برای تعیین واگرایی مقایسه قیمت های (بسته شدن) در امنیت با یک نوسان ساز است که بر اساس قیمت اوراق بهادار ساخته شده است. هنگامی که نوسان ساز نتواند به اعلام بالا یا پایین در قیمت, پدیده گفته می شود یک واگرایی است که می تواند سیگنال های کوتاه مدت تغییر در جهت قیمت.
