کتاب ارزش هر سهم: تعریف فرمول نحوه محاسبه و مثال

یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص تجارت مشتق گسترده خود را, ادام یک متخصص در اقتصاد و امور مالی رفتاری است. ادام مدرک کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی دریافت کرد. او همچنین دارای مجوز فینرا سری 7, 55 & 63 است. وی در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

پگی جیمز حسابدار با بیش از است 9 سال تجربه در حسابداری و امور مالی, از جمله شرکت های بزرگ, غیر انتفاعی, و محیط امور مالی شخصی. او به تازگی در دانشگاه دوک کار می کرد و صاحب پگی جیمز است, حسابدار, پی ال سی, خدمت به کسب و کارهای کوچک, سازمان های غیر انتفاعی, کارگران انفرادی, فریلنسرها, و افراد.

سوزان یک محقق است, نویسنده, و حقیقت جستجوگر. او دارای مدرک لیسانس علوم در رشته امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و در محتوای چاپ برای صاحبان کسب و کار کار کرده, مارک های ملی, و نشریات عمده.

اینوستوپدیا / مادلین شب بخیر

ارزش دفتری هر سهم است (بی وی پی اس)?

ارزش دفتری هر سهم نسبت حقوق صاحبان سهام در دسترس سهامداران عادی تقسیم بر تعداد سهام معوق است. این رقم نشان دهنده حداقل ارزش سهام یک شرکت است و ارزش دفتری یک شرکت را بر اساس هر سهم اندازه گیری می کند.

نکات کلیدی

• ارزش دفتری هر سهم نسبت سهام مشترک یک شرکت تقسیم بر تعداد سهام برجسته اش را می گیرد.
• ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام هر سهم به طور موثر ارزش خالص دارایی شرکت (کل دارایی ها - کل بدهی ها) را بر اساس هر سهم نشان می دهد.
• هنگامی که سهام کم ارزش گذاری شده است, ارزش دفتری بالاتری برای هر سهم نسبت به قیمت سهام فعلی خود در بازار خواهد داشت.
• بی وی پی اس عمدتا توسط سرمایه گذاران سهام برای ارزیابی قیمت سهام یک شرکت استفاده می شود.

ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام به ازای هر سهم

درک ارزش دفتری هر سهم

معیار ارزش دفتری هر سهم میتواند توسط سرمایهگذاران برای سنجش کم ارزش بودن قیمت سهام با مقایسه ارزش بازار شرکت به ازای هر سهم مورد استفاده قرار گیرد. اگر یک شرکت بی وی پی اس بالاتر از ارزش بازار خود برای هر سهم باشد-قیمت فعلی سهام-سهام کم ارزش تلقی می شود. اگر بی وی پی اس شرکت را افزایش می دهد, سهام باید به عنوان با ارزش تر درک, و قیمت سهام باید افزایش.

در واقع بی وی پی اس مبلغی است که سهامداران در صورت انحلال شرکت دریافت می کنند و تمام دارایی های مشهود فروخته می شود و تمام بدهی ها پرداخت می شود. با این حال, به عنوان دارایی خواهد بود در قیمت های بازار به فروش می رسد, و ارزش دفتری با استفاده از هزینه های تاریخی دارایی, ارزش بازار در نظر گرفته شده است قیمت طبقه بهتر از ارزش دفتری برای یک شرکت.

اگر قیمت سهم یک شرکت به زیر بی وی پی اس خود برسد, یک مهاجم شرکتی می تواند با خرید شرکت و انحلال شرکت سود بدون ریسک کسب کند. اگر ارزش دفتری منفی باشد, جایی که بدهی های یک شرکت بیش از دارایی های خود باشد, این به عنوان ورشکستگی ترازنامه شناخته می شود.

فرمول برای بی وی پی است:

حقوق صاحبان سهام ادعای باقیمانده مالکان در شرکت پس از پرداخت بدهی است. برابر است با کل دارایی های یک شرکت منهای کل بدهی های خود که ارزش خالص دارایی یا ارزش دفتری شرکت به عنوان یک کل است.

سهام ممتاز از حقوق صاحبان سهام کسر می شود تا حقوق صاحبان سهام در دسترس سهامداران عادی قرار گیرد.

نمونه ای از ارزش دفتری هر سهم

به عنوان مثال فرض کنید که تراز سهام مشترک اکسیز ساخت 10 میلیون دلار است و 1 میلیون سهم سهام عادی برجسته است. این بدان معناست که بی وی پی اس (10 میلیون دلار / 1 میلیون سهم) یا 10 دلار برای هر سهم است. اگر ایکسیز بتواند سود بیشتری تولید کند و از این سود برای خرید دارایی های بیشتر یا کاهش بدهی ها استفاده کند, سهام مشترک شرکت افزایش می یابد.

به عنوان مثال اگر این شرکت 500000 دلار سود تولید کند و 200000 دلار سود برای خرید دارایی استفاده کند سهام مشترک همراه با بی وی پی اس افزایش می یابد. اگر ایکسیز از 300000 دلار از سود خود برای کاهش بدهی ها استفاده کند سهام مشترک نیز افزایش می یابد.

راه دیگر برای افزایش بی وی پی اس خرید مجدد سهام عادی از سهامداران است. بسیاری از شرکت ها از سود برای خرید سهام استفاده می کنند. با استفاده از مثال ایکسیز فرض کنید که شرکت 200000 سهم سهام را بازخرید کند و 800000 سهم باقی بماند. اگر حقوق صاحبان سهام مشترک است 1 10 میلیون, بی وی پی اس را افزایش می دهد به 1 12.50 در هر سهم. علاوه بر خرید مجدد سهام, یک شرکت همچنین می تواند بی وی پی اس را با برداشتن گام هایی برای افزایش تراز دارایی و کاهش بدهی ها افزایش دهد.

ارزش بازار هر سهم در مقابل ارزش دفتری هر سهم

در حالی که بی وی پی اس با استفاده از هزینه های تاریخی محاسبه می شود, ارزش بازار هر سهم یک معیار رو به جلو است که قدرت سود شرکت را در نظر می گیرد. افزایش سود بالقوه شرکت یا نرخ رشد مورد انتظار باید ارزش بازار هر سهم را افزایش دهد.

به عنوان مثال یک کمپین بازاریابی با افزایش هزینه ها بی وی پی اس را کاهش می دهد. با این حال, اگر این ایجاد ارزش نام تجاری و شرکت قادر به شارژ قیمت حق بیمه برای محصولات خود است, قیمت سهام خود را ممکن است به مراتب بالاتر از بی وی پی اس خود را افزایش.

چه ارزش دفتری در هر سهم (بی وی پی اس) به شما بگویم?

در واقع بی وی پی اس مبلغی است که سهامداران در صورت انحلال شرکت دریافت می کنند و تمام دارایی های مشهود فروخته می شود و تمام بدهی ها پرداخت می شود. با این حال ارزش سهام در این واقعیت نهفته است که سرمایه گذاران از این ارزش برای سنجش کم ارزش بودن قیمت سهام با مقایسه ارزش بازار شرکت برای هر سهم استفاده می کنند. اگر یک شرکت بی وی پی اس بالاتر از ارزش بازار خود به ازای هر سهم است که قیمت فعلی سهام است, سپس سهام کم ارزش در نظر گرفته شده است.

چگونه شرکت می تواند افزایش بی وی پی اس?

یک شرکت می تواند از بخشی از سود خود برای خرید دارایی هایی استفاده کند که موجب افزایش سهام مشترک همراه با بی وی پی اس می شود. یا می تواند از سود خود برای کاهش بدهی ها استفاده کند که منجر به افزایش سهام مشترک و بی وی پی اس می شود. راه دیگر برای افزایش بی وی پی اس خرید مجدد سهام عادی از سهامداران است و بسیاری از شرکت ها از سود برای خرید سهام استفاده می کنند.

چگونه بی وی پی اس از ارزش بازار هر سهم متفاوت?

در حالی که بی وی پی اس با استفاده از هزینه های تاریخی محاسبه می شود, ارزش بازار هر سهم یک معیار رو به جلو است که قدرت سود شرکت را در نظر می گیرد. افزایش سود بالقوه شرکت یا نرخ رشد مورد انتظار باید ارزش بازار هر سهم را افزایش دهد. اساسا قیمت بازار هر سهم قیمت فعلی یک سهم در یک سهام معامله شده عمومی است. بر خلاف بی وی پی اس قیمت هر سهم در بازار ثابت نیست زیرا تنها بر اساس نیروهای عرضه و تقاضای بازار در نوسان است.