آشنایی با تجزیه و تحلیل بازار سهام

"سهام" یکی از محبوب ترین کلماتی است که هر روز در صنعت مالی به وجود می آید. اگر باید بفهمیم تجزیه و تحلیل بازار سهام چیست ، باید بفهمیم سهام چیست. سهام یک ابزار مالی است که منعکس کننده مالکیت بخشی از یک شرکت است.

این امر سهامدار را به سهم دارایی ها و درآمد شرکت با توجه به میزان سهام موجود در اختیار آنها می دهد."سهام" واحدهای سهام هستند. در بورس سهام ، سهام به طور کلی خریداری و فروخته می شود و این "بازار سهام" را تشکیل می دهد.

اکنون که ایده اصلی سهام و بورس سهام را داریم ، اجازه دهید در این مقاله با موضوعات زیر به جلو حرکت کنیم:

تجزیه و تحلیل بازار سهام چیست؟

انواع تجزیه و تحلیل بازار سهام.

تحلیل بازار سهام

تجزیه و تحلیل بازار سهام روشی است که در آن سرمایه گذاران و بازرگانان با مطالعه و تجزیه و تحلیل تاریخچه داده ها و داده های حاضر تصمیم گیری می کنند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا قبل از سرمایه گذاری در آن ، امنیتی را که می تواند فراهم کند ، درک کنند. تحلیلگران سهام وجود دارند که تحقیقات کاملی را برای یافتن هرگونه فعالیتی در هر بخش از بورس سهام انجام می دهند.

با استفاده از تجزیه و تحلیل بازار سهام ، سرمایه گذاران و بازرگانان می توانند سریعتر به تصمیمات خرید و فروش برسند. دو نوع تجزیه و تحلیل سهام وجود دارد: تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی. ما قصد داریم در زیر هر دوی آنها را به تفصیل بحث کنیم.

انواع تجزیه و تحلیل بازار سهام:

تجزیه و تحلیل اساسی:

تجزیه و تحلیل بنیادی نوعی تجزیه و تحلیل بازار سهام است که بر داده های منابع مختلف مانند سوابق مالی ، گزارش های اقتصادی ، دارایی شرکت و سهم بازار متمرکز است.

طبق گفته های Investopedia ، سرمایه گذاران و تحلیلگران به طور کلی شاخص های موجود در صورتهای مالی یک تجارت - ترازنامه ، بیانیه درآمد ، بیانیه جریان نقدی و پاورقی ها - را برای انجام تحقیقات اساسی در مورد یک شرکت یا بخش عمومی ارزیابی می کنند. این اظهارات به صورت گزارش 10-Q یا 10-K از طریق سیستم پایگاه داده Edgar ، که توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس در ایالات متحده اجرا می شود (SEC) اجرا می شود.

سرمایه گذاران گزارش سود کسب و کار را که در طی انتشار اخبار سه ماهه خود منتشر شده است ، بررسی می کنند تا میزان فروش ، هزینه ها و سود شرکت تولید شده را تعیین کند. تحلیلگر به طور کلی اقدامات سودآوری ، نقدینگی ، سودآوری ، بهره وری ، مسیر رشد و اهرم را بررسی می کند. واد

برای ارزیابی میزان سالم بودن یک شرکت ، ممکن است از نسبت های زیادی استفاده شود. به عنوان مثال ، نسبت فعلی و نسبت سریع برای تعیین اینکه آیا یک شرکت قادر به پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با استفاده از دارایی های فعلی است ، استفاده می شود. همه اینها برای درک ارزش و جذابیت تجارت انجام می شود.

با توجه به متغیرهای خارجی کنترل نشده مانند نگرش سرمایه گذار ، تصور می شود که قیمت بازار ارزش واقعی شرکت را منعکس نمی کند. در دراز مدت ، هنگامی که بازار به تعادل می رسد ، ارزش واقعی با قیمت بازار مطابقت دارد.

با توجه به این منبع ، در مورد شاخص های کلیدی که در تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می شود ، بیاموزیم:

بازگشت به سهام (ROE):

بازپرداخت سهام اطلاعاتی در مورد میزان پول توسط یک شرکت در سهام سهامداران ارائه می دهد. این اطلاعات بیشتر از یک رقم سود ساده برای نمایش کارآیی عملکرد شرکت ارائه می دهد.

فرمول بازده سهام:

roe = [(درآمد - سود سهام ترجیحی)/(سهام متوسط سهامداران)]*100

بازده ایده آل برای سهام همیشه سازگار ، بالا و در حال افزایش است. ROE هر شرکتی را می توان با سابقه عملکرد خود و با عملکرد سایر شرکت ها در همان صنعت مقایسه کرد.

نسبت بدهی برابر (DER):

نسبت بدهی سهام تعداد دارایی هایی را که برای تأمین مالی دارایی های شرکت استفاده می شود ، نشان می دهد. این تعداد وجوه ارائه شده توسط وام گیرندگان و صاحبان شرکت را به تصویر می کشد. این نسبت را می توان در تعداد و درصد بیان کرد.

فرمول نسبت بدهی برابر:

نسبت های بدهی ایده آل همیشه به صورت مداوم در حال کاهش است. نسبت D/E هر شرکتی را می توان با عملکرد گذشته خود یا با DER سایر شرکت ها در همان صنعت مقایسه کرد. صنایع پر هزینه مانند کالاهای سرمایه ، فلزات ، روغن ها و گاز می توانند از ER برای تجزیه و تحلیل عملکرد خود استفاده کنند.

درآمد هر سهم (EPS):

درآمد هر سهم اقدامی است که میزان پول به دست آمده توسط شرکت در هر سهم را نشان می دهد. این یکی از مفیدترین اقدامات برای هر شرکتی است.

فرمول محاسبه درآمد هر سهم:

EPS = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی)/میانگین وزنی تعداد سهام برجسته.

EPS ایده آل یک شرکت همیشه به صورت مداوم افزایش می یابد تا عملکرد مدیریت برتر را نشان دهد. EPS را می توان برای درک درصد سود که به همه سهام ممتاز اختصاص می یابد ، استفاده کرد. می توان آن را با عملکردهای قبلی یا عملکردهای شرکتهای دیگر مقایسه کرد.

قیمت نسبت به درآمد (PER):

نسبت قیمت به سود روشی برای مقایسه قیمت فعلی بازار هر سهم با سود هر سهم است. قیمتی را فرض می کند که سرمایه گذاران ممکن است مایل به پرداخت برای سهم باشند. این نسبت همچنین نشان می دهد که چند سال طول می کشد تا وجه نقد اولیه سرمایه گذاری بر اساس نرخ بازده بازگردانده شود.

فرمول محاسبه PER به صورت زیر است:

PER= قیمت فعلی سهم/ سود هر سهم

نسبت P/E یک شرکت را می توان با عملکردهای گذشته و عملکرد شرکت های دیگر مقایسه کرد. نسبت ایده‌آل قیمت به درآمد هر سهمی به طور مداوم پایین است. این نسبت می تواند برای تجزیه و تحلیل عملکرد شرکت ها در بخش FMCG، داروسازی و فناوری استفاده شود.

تحلیل تکنیکال:

این دومین روش تحلیل بازار سهام است. تحلیل تکنیکال فعالیت های تاریخی و فعلی بازار را به منظور پیش بینی احتمال تغییرات قیمت در آینده بررسی می کند.

تحلیلگران فنی کل بازار مالی را با تمرکز بر قیمت و حجم و همچنین متغیرهای تقاضا و عرضه که بازار را هدایت می کنند، نگاه می کنند. نمودارها ابزار مهمی برای تحلیلگران فنی هستند زیرا نمایشی گرافیکی از روند سهام در طول زمان ارائه می دهند.

تحلیل تکنیکال سهام تنها زمانی مفید است که دینامیک عرضه و تقاضا بر روند قیمتی که در حال مطالعه است تأثیر بگذارد. وقتی نیروهای خارجی در تغییر بازار دخیل هستند، تحلیل تکنیکال ممکن است موثر نباشد.

صدها سال است که تحلیل تکنیکال سهام و روندها مورد استفاده قرار گرفته است. در قرن هفدهم، جوزف د لا وگا از ابزارهای تحلیل تکنیکال اولیه برای پیش‌بینی بازار هلند در اروپا استفاده کرد. تجزیه و تحلیل تکنیکال مدیون چارلز داو، ویلیام پی همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و بسیاری از افراد دیگر، از جمله یک رقصنده سالن رقص به نام نیکلاس دارواس، به شکل کنونی است.

این افراد روش جدیدی را برای نگاه کردن به بازار به عنوان جزر و مدی نشان دادند که به بهترین وجه در بالا و پایین نمودار اندازه گیری می شود تا ویژگی های شرکت اصلی. با انتشار کتاب تحلیل تکنیکال روندهای سهام توسط رابرت دی. ادواردز و جان مگی در سال 1948، مجموعه متنوعی از باورهای تحلیلگران فنی اولیه گردآوری و مدون شد.

تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که قیمت بازار نشان دهنده تمام اطلاعات مرتبطی است که ممکن است بر بازار تأثیر بگذارد. در نتیجه، نیازی به در نظر گرفتن رویدادهای اقتصادی، بنیادی یا تازه نیست، زیرا آنها قبلاً در قیمت اوراق بهادار لحاظ شده‌اند.

وقتی صحبت از روانشناسی گسترده تر بازار می شود ، تحلیلگران فنی فکر می کنند که قیمت ها در روند حرکت می کنند و تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. الگوهای نمودار و شاخص های فنی (آماری) دو شکل اصلی تجزیه و تحلیل فنی هستند.

نتیجه

انجام تحقیقات ذاتی قبل از انجام هر نوع سرمایه گذاری بسیار مهم است. از طریق تحقیق ، می توان الگوهای بازار را تجزیه و تحلیل کرد و عملکرد آینده هر سرمایه گذاری را فرض کرد.

اگر کسی در حقوق صاحبان سهام سرمایه گذاری کند ، بخشی از یک شرکت را خریداری می کند و انتظار دارد با افزایش ارزش درآمد کسب کند. برای اطمینان از حداکثر بازده ، باید وقت خود را صرف تحقیق کرد. بنابراین تجزیه و تحلیل بازار سهام برای علاقه مندان به سرمایه گذاری پول خود در سهام بسیار مهم است.

به اشتراک گذاری وبلاگ:

بخشی از جامعه اینستاگرام ما باشید

وبلاگ های گرایش

خاصیت ارتجاعی تقاضا و انواع آن

5 عامل تأثیرگذار بر رفتار مصرف کننده

تجزیه و تحلیل Pestle چیست؟هر آنچه را که باید در مورد آن بدانید

مروری بر تجزیه و تحلیل توصیفی

5 عامل مؤثر بر کشش قیمت تقاضا (PED)

اقتصاد مدیریتی چیست؟تعریف ، انواع ، ماهیت ، اصول و دامنه