حاشیه سود عملیاتی ابزاری برای اندازه گیری سودآوری است که نشان می دهد سود یک شرکت پس از پرداخت هزینه های عملیاتی خود ، مانند مواد اولیه یا دستمزد ، تولید کرده است. نسبت مالی به عنوان درصد بیان شده است و نشان می دهد که یک شرکت در مدیریت هزینه ها و هزینه های انجام شده در طول عملیات خود چقدر سودآور است. علاوه بر این ، سود حاصل از عملیات تجاری عادی و نه از معاملات یک بار یا منحصر به فرد.
حاشیه سود عملیاتی نیز به این موارد گفته می شود:
- نسبت سود عملیاتی ،
- درآمد قبل از نرخ بهره (EBIT)
- بازده فروش (ROS)
- حاشیه درآمد عملیاتی
این یک نسبت مهم برای سرمایه گذاران و طلبکاران است زیرا نشان می دهد شرکت چقدر سودآور و قوی است. به عنوان مثال ، شرکتی که 40 ٪ از درآمد خود را از عملیات خود داشته باشد به این معنی است که این شرکت به راحتی کار می کند و درآمد می تواند از عملکرد خود پشتیبانی کند. همچنین نشان می دهد که این شرکت به درآمد عملیاتی خود وابسته است. بنابراین ، اگر شرکت نتواند فعالیت کند ، طبق معمول ، باید روش های جدیدی برای تولید درآمد ایجاد کند. در مقابل ، طلبکاران و سرمایه گذاران شرکتی را زیر سوال می برند که تنها 5 ٪ از درآمد خود را به عنوان درآمد عملیاتی تولید می کند.
نحوه محاسبه حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی = درآمد عملیاتی / کل درآمد * 100
درآمد عملیاتی = سود ناخالص - هزینه های عملیاتی
می توانید متغیرهای مورد نیاز برای محاسبه حاشیه سود عملیاتی شرکت را در صورت درآمد آن پیدا کنید.
مثال
فرض کنید یک شرکت درآمد خالص فروش 2،000،000 دلار دارد. و 800000 دلار هزینه کالاهای فروخته شده و هزینه های عملیاتی 300000 دلار. حاشیه سود عملیاتی خواهد بود:
حاشیه سود عملیاتی = (2،000،000-800،000-300،000) = 900. 000 / 2،000،000 = 0. 45 0R 45 ٪
این بدان معناست که این شرکت قبل از کسر مالیات و بهره 45 ٪ برای هر دلار فروش درآمد دارد.
محرومیت از سایر مالیات ها ، درآمد و هزینه های بهره از فرمول ، نسبت متریک بهتری را برای اندازه گیری عملکرد مالی اولیه یک تجارت در مقایسه با نسبت حاشیه خالص فراهم می کند. این نسبت بر سود مکرر شرکت تحت تأثیر نرخ مالیات ، افزایش یک بار در طول زندگی و تغییر در سطح دنده تأکید می کند.
حاشیه سود عملیاتی با سود ناخالص متفاوت است زیرا محاسبه آن شامل هزینه های غیر تولیدی مانند عمومی و مدیریت ، فروش و توزیع نیست.
حاشیه سود عملیاتی یک شرکت یک شاخص عالی برای سلامت آن است زیرا تمام عوامل غیر ضروری مانند ارزش اقتصادی یا جریان نقدی را از بین می برد. این با درآمد خالص متفاوت است زیرا هزینه های مالیات و بهره را شامل نمی شود. فقط هزینه های مورد نیاز برای فعالیت های تجاری گنجانده شده است. به همین دلیل سود عملیاتی شامل استهلاک و استهلاک است.
اهمیت حاشیه سود عملیاتی
- این نشان دهنده سلامت مالی یک شرکت است. سرمایه گذاران می توانند بگویند که آیا این شرکت در حال تولید یک دلار درآمد از عملیات اساسی یا از طریق وسایل دیگر مانند سرمایه گذاری است.
- این می تواند برای مقایسه شرکت ها در یک صنعت و با رقبا استفاده شود. به عنوان مثال ، یک شرکت با حاشیه سود خالص 9 ٪ ، در حالی که رقبای آن 15 ٪ است ، نسبت به یک شرکت با نسبت 9 ٪ در معرض خطر مالی قرار دارد.
- یک شرکت همچنین می تواند یک حاشیه سود واحد را در چندین چهارم یا سالهای مالی مقایسه کند تا مشخص کند آیا این تجارت با گذشت زمان سودآور و کارآمدتر می شود.
شرکتی با حاشیه سود عملیاتی بالا می تواند:
- زنده ماندن از انقباضات اقتصادی.
- پرداخت راحت برای بهره خود به بدهی ها و هزینه های ثابت.
- رقابتی تر باشید زیرا آنها قادر به ارائه قیمت پایین تر در مقایسه با رقبای خود هستند.
مضرات حاشیه سود عملیاتی
- این احتمال احتمال عملیات آینده و هیچ اطلاعات کیفی در مورد یک شرکت را نشان نمی دهد.
- پس از محاسبات ، در صورت استفاده از صورتهای نادرست مالی یا داده های حسابداری تهیه شده با استفاده از استانداردهای حسابداری غیرقابل اعتماد ، نتایج نادرست خواهد بود.
- این نسبت را نمی توان به عنوان یک معیار متریک واحد استفاده کرد. باید با سایر نسبت های سودآوری ، بین شرکت ها یا با گذشت زمان مقایسه شود.
حاشیه عملیاتی در صنایع متفاوت است و معمولاً برای اندازه گیری یا معیار یک شرکت در برابر سایر شرکت ها در همان بخش استفاده می شود. این مجریان برتر را آشکار می کند و نیاز به بررسی بیشتر اینکه چرا یک شرکت خاص از همسالان خود عقب مانده یا از آن بهتر عمل می کند ، نشان می دهد. این یک شاخص گسترده از کارآیی یک شرکت است. این می تواند ارزیابی کند که یک شرکت چگونه کارآمد عمل خود را در مقایسه با صنعت یا رقبا انجام می دهد.
یک استراتژی گزینه برای هر موقعیتی
رویکرد یک سرمایه گذار به هر سناریوی معاملاتی نرخ بازده وی را تعیین می کند. هر سناریو یک استراتژی صحیح است که بیشترین سود را برای سرمایه گذار خواهد داشت. تقریباً در هر شرایطی ، استفاده از یک استراتژی گزینه به طور قابل توجهی برای سرمایه گذار سود خواهد برد. نه تنها به سرمایه گذار اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه کمتری پول بیشتری کسب کند ، بلکه به آنها امکان می دهد تا از خود محافظت کنند تا از قفل سود اطمینان حاصل کنند. اگر آماده هستید تا تجارت خود را به سطح بعدی برسانید ، ثبت نام در دوره رایگان ما می تواند به شما در رسیدن به آنجا کمک کند. برای شروع، اینجا کلیک کنید .
Chris Douthit ، MBA ، CSPO ، یک معامله گر حرفه ای سابق برای گلدمن ساکس و بنیانگذار OptionStrategiesInsider. com است. رویکرد کار ، پیش بینی های بازار و استراتژی های گزینه های وی در NASDAQ ، به دنبال آلفا ، بازار و هاکرنون به نمایش گذاشته شده است.< SPAN> رویکرد یک سرمایه گذار به هر سناریوی معاملاتی نرخ بازده وی را تعیین می کند. هر سناریو یک استراتژی صحیح است که بیشترین سود را برای سرمایه گذار خواهد داشت. تقریباً در هر شرایطی ، استفاده از یک استراتژی گزینه به طور قابل توجهی برای سرمایه گذار سود خواهد برد. نه تنها به سرمایه گذار اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه کمتری پول بیشتری کسب کند ، بلکه به آنها امکان می دهد تا از خود محافظت کنند تا از قفل سود اطمینان حاصل کنند. اگر آماده هستید تا تجارت خود را به سطح بعدی برسانید ، ثبت نام در دوره رایگان ما می تواند به شما در رسیدن به آنجا کمک کند. برای شروع، اینجا کلیک کنید .
